本文關(guān)鍵詞：基于分位數(shù)回歸的金融風(fēng)險(xiǎn)度量

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【摘要】：運(yùn)用分位數(shù)回歸與GARCH模型結(jié)合的GARCH-Q模型,計(jì)算深圳交易所上市公司江蘇國(guó)泰的VaR值,并與GARCH模型計(jì)算的VaR結(jié)果進(jìn)行比較。結(jié)果發(fā)現(xiàn),GARCH-Q模型能夠很好地克服GARCH模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的低估現(xiàn)象,有效地刻畫(huà)出股票波動(dòng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供一種更為有效的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 分位數(shù)回歸 VaR GARCH模型
【基金】：重慶文理學(xué)院群與圖及科學(xué)計(jì)算重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開(kāi)放課題基金資助(KFJJ1404)
【分類(lèi)號(hào)】：F831.5
【正文快照】： 引言2007年8月,美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā),進(jìn)而引發(fā)全球金融危機(jī),全球金融系面臨自1929年以來(lái)的最大危機(jī)。此外,近二十年內(nèi)國(guó)際金融市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)以及金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)頻頻發(fā)生,如1992年的貨幣危機(jī)、1994年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)等。同時(shí),一些大的金融機(jī)構(gòu)也經(jīng)常

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

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本文編號(hào)：666125