本文關(guān)鍵詞：公益信托基金投資規(guī)范法律問(wèn)題研究

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【摘要】：公益信托,在英美又被稱為“慈善信托”,是指出于公益目的,為使社會(huì)公眾或一定范圍的社會(huì)公眾的利益而設(shè)立的信托。它是以委托人提供一定的財(cái)產(chǎn),由受托人對(duì)該財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理處分,并將全部信托財(cái)產(chǎn)用于信托文件所指定的公益目的。這部分用于公益事業(yè),以貨幣資金形態(tài)存在的財(cái)產(chǎn)就是公益信托基金�，F(xiàn)代信托的一個(gè)重要發(fā)展動(dòng)向就是信托的積極化,受托人在信托財(cái)產(chǎn)管理中承擔(dān)起越來(lái)越積極的職責(zé),將信托基金進(jìn)行投資就是其一。而信托基金投資是以信托基金通過(guò)購(gòu)買某些財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán),以使其在信托存續(xù)期內(nèi)獲取最佳經(jīng)濟(jì)回報(bào)的行為,從而實(shí)現(xiàn)信托基金的保值增值。盡管我國(guó)的《信托法》并沒(méi)有明確規(guī)定受托人享有投資權(quán),但是受托人的投資權(quán)一般被視為一種“默示權(quán)限”,是受托人積極管理信托財(cái)產(chǎn)權(quán)限下的一種當(dāng)然權(quán)利。因而,對(duì)公益信托基金進(jìn)行投資是受托人長(zhǎng)期管理信托財(cái)產(chǎn)的必要途徑,也是保護(hù)公益信托本金的重要手段。特別在我國(guó)慈善事業(yè)的發(fā)展中,公益信托更被寄予了重要的投資使命。因此,本文研究的核心問(wèn)題就是:公益信托基金該如何進(jìn)行投資?相比慈善和信托法制健全的國(guó)家如英國(guó)和美國(guó),我國(guó)公益信托發(fā)展相對(duì)滯后。自2001年我國(guó)《信托法》推出公益信托之后的數(shù)年里,由于制度缺漏與現(xiàn)實(shí)原因?qū)е轮挥?件符合法律規(guī)定的公益信托成功設(shè)立,這些公益信托的受托人也都為信托公司。通過(guò)考察我國(guó)現(xiàn)已設(shè)立的公益信托的信托文件、財(cái)產(chǎn)管理報(bào)告以及信息披露公告等,發(fā)現(xiàn)我國(guó)公益信托基金在投資方面存在三大通病:一是投資信息不透明,二是投資政策不明確,三是受托人職責(zé)模糊、風(fēng)險(xiǎn)控制措施弱。究其原因,主要是因?yàn)槲覈?guó)公益信托基金投資活動(dòng)缺乏明確的規(guī)范指引。因此,本文的第三、第四、第五章重點(diǎn)針對(duì)這三點(diǎn),通過(guò)借鑒英國(guó)和美國(guó)就慈善投資方面的立法和案例,結(jié)合我國(guó)慈善和信托現(xiàn)有的法制環(huán)境,提出了幾項(xiàng)比較詳細(xì)的完善措施,嘗試構(gòu)建一個(gè)總體性的規(guī)范框架來(lái)系統(tǒng)性地解決我國(guó)公益信托現(xiàn)行投資中的幾個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,從而規(guī)范公益信托受托人的投資行為。首先,建議明確賦予公益信托受托人投資的自由裁量權(quán),這是對(duì)受托人投資權(quán)限進(jìn)行相應(yīng)法律限制的客觀基礎(chǔ)。出于防范受托人“絕對(duì)的權(quán)利造成絕對(duì)的權(quán)利濫用”,而主張樹立公益信托基金投資應(yīng)遵循的原則,分別是“合法合規(guī)嚴(yán)格遵循信托文件”、“忠實(shí)于受益人利益的最大化”、“安全性收益性流動(dòng)性相平衡”。進(jìn)而綜合我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)慈善基金進(jìn)行保值增值的范圍限制,以及慈善法立法建議中一些專家學(xué)者對(duì)慈善組織投資進(jìn)行規(guī)制的做法,結(jié)合英美受托人投資權(quán)擴(kuò)大的發(fā)展歷史和我國(guó)社保基金對(duì)此類問(wèn)題的處理方式,建議對(duì)投資范圍的限制摒棄“法定投資目錄”的做法,而采取“負(fù)面清單”的模式。在此,本文對(duì)我國(guó)一些需要被“納入禁區(qū)”的投資類別進(jìn)行了思考,并對(duì)慈善領(lǐng)域中的“道德投資”問(wèn)題作了一番探討。在樹立投資原則和投資范圍的基礎(chǔ)上,為規(guī)范受托人在實(shí)際投資活動(dòng)中的行為而借鑒英國(guó)《2000年受托人法》中的相關(guān)投資準(zhǔn)則、英國(guó)慈善委員會(huì)對(duì)慈善基金組合投資方面的要求,以及由美國(guó)《統(tǒng)一謹(jǐn)慎投資者法》建立起的“謹(jǐn)慎投資者規(guī)則”和《慈善機(jī)構(gòu)基金謹(jǐn)慎管理統(tǒng)一法》等制度經(jīng)驗(yàn),建議由我國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)制定一套以“受托人謹(jǐn)慎投資義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)”為內(nèi)容的謹(jǐn)慎投資行為指引。最后,通過(guò)介紹英美兩國(guó)對(duì)慈善組織投資活動(dòng)的監(jiān)管制度,從公益信托投資信息披露制度的完善出發(fā),來(lái)完善信托監(jiān)察人和監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)外相結(jié)合的監(jiān)督制度,以期讓我國(guó)公益信托基金投資活動(dòng)有明確的規(guī)范可依。
【關(guān)鍵詞】：公益信托 慈善信托 基金 保值增值 投資 規(guī)范
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.282
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-11
• 導(dǎo)論11-24
• 一、問(wèn)題的提出11-12
• 二、研究背景及意義12-15
• 三、文獻(xiàn)綜述15-22
• 四、主要研究方法22
• 五、論文結(jié)構(gòu)22-23
• 六、論文主要?jiǎng)?chuàng)新及不足23-24
• 第一章 公益信托基金投資相關(guān)理論24-30
• 第一節(jié) 重要概念的界定24-27
• 一、公益信托基金24
• 二、投資24-27
• 第二節(jié) 公益信托基金投資的意義27-30
• 一、投資是長(zhǎng)期管理信托財(cái)產(chǎn)的必要途徑27-28
• 二、投資是保護(hù)公益信托本金的重要手段28-29
• 三、“諾貝爾獎(jiǎng)”——公益信托基金投資的良好示范29-30
• 第二章 我國(guó)公益信托基金投資現(xiàn)狀與問(wèn)題30-41
• 第一節(jié) 我國(guó)公益信托發(fā)展現(xiàn)狀概述30-35
• 一、信托公司開展公益信托（含準(zhǔn)公益信托）實(shí)踐匯總表31-33
• 二、公益信托實(shí)踐情況與法律制度評(píng)析33-35
• 第二節(jié) 我國(guó)公益信托基金投資情況與存在的問(wèn)題35-41
• 一、公益信托基金投資實(shí)證分析——以“金色盾牌公益信托”為例35-37
• 二、公益信托基金投資主要問(wèn)題評(píng)述37-41
• 第三章 公益信托受托人投資權(quán)邊界的法律限制41-53
• 第一節(jié) 明確公益信托受托人投資的自由裁量權(quán)41-43
• 一、投資自由裁量權(quán)的內(nèi)容42
• 二、賦予公益信托基金受托人自由裁量權(quán)的意義42-43
• 三、受托人投資自由裁量權(quán)的必要法律限制43
• 第二節(jié) 樹立公益信托受托人投資基本原則43-45
• 一、合法合規(guī)嚴(yán)格遵循信托文件44
• 二、忠實(shí)于受益人利益的最大化44
• 三、安全性收益性流動(dòng)性相平衡44-45
• 第三節(jié) 公益信托基金投資范圍限制的考量45-53
• 一、我國(guó)公益慈善基金投資范圍的法定限制45-47
• 二、我國(guó)公益信托基金投資范圍限制的建議47-53
• 第四章 公益信托受托人謹(jǐn)慎投資規(guī)則53-64
• 第一節(jié) 美國(guó)受托人謹(jǐn)慎投資規(guī)則53-57
• 一、謹(jǐn)慎投資標(biāo)準(zhǔn)的歷史演變53-54
• 二、《統(tǒng)一謹(jǐn)慎投資者法》的具體內(nèi)容54-56
• 三、對(duì)《統(tǒng)一謹(jǐn)慎投資者法》的評(píng)價(jià)56-57
• 第二節(jié) 英國(guó)受托人謹(jǐn)慎投資規(guī)則57-60
• 一、英國(guó)謹(jǐn)慎投資規(guī)則的主要內(nèi)容57-58
• 二、英美受托人謹(jǐn)慎投資規(guī)則的比較58-59
• 三、英國(guó)慈善基金組合投資范例——“維康信托”59-60
• 第三節(jié) 我國(guó)公益信托受托人謹(jǐn)慎投資規(guī)則框架60-64
• 一、建議由信托業(yè)協(xié)會(huì)制定相關(guān)的規(guī)范指引60-61
• 二、“受托人謹(jǐn)慎投資行為規(guī)范指引”內(nèi)容構(gòu)想61-64
• 第五章 公益信托基金投資活動(dòng)監(jiān)管制度64-73
• 第一節(jié) 英美國(guó)家對(duì)慈善信托投資活動(dòng)的監(jiān)管64-67
• 一、英國(guó)對(duì)慈善組織投資活動(dòng)的監(jiān)管64-65
• 二、美國(guó)對(duì)私人基金會(huì)投資活動(dòng)的監(jiān)管65-67
• 第二節(jié) 我國(guó)公益信托投資活動(dòng)監(jiān)管制度的完善67-73
• 一、完善信息披露制度的措施68-69
• 二、完善內(nèi)外監(jiān)督制度的措施69-73
• 結(jié)語(yǔ)73-74
• 參考文獻(xiàn)74-80
• 附錄80-86
• 在讀期間科研成果86-87
• 后記87-89

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 劉新玲;吳叢珊;;公益創(chuàng)投的含義、性質(zhì)與構(gòu)成要素[J];福建行政學(xué)院學(xué)報(bào);2011年04期

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本文編號(hào)：614414