本文關(guān)鍵詞：基于譜聚類-獨立成分分析-Granger因果檢驗?zāi)Ｐ偷慕鹑陲L(fēng)險協(xié)同溢出分析

  更多相關(guān)文章： 譜聚類 獨立成分分析 金融計量模型 金融風(fēng)險 協(xié)同波動溢出

【摘要】：提出了一種多路歸一化割譜聚類方法、獨立成分分析法、GARCH模型和Granger模型相結(jié)合的金融風(fēng)險協(xié)同溢出模型。利用GARCH模型提取波動;利用譜聚類方法對波動數(shù)據(jù)集進(jìn)行聚類分析;再利用獨立成分分析法提取每個類的獨立成分;最后,利用Granger因果檢驗分析每個類提取出的主成分對其余類中股指的風(fēng)險溢出,從而完成金融風(fēng)險的協(xié)同溢出計量。采用本文提出的模型對近幾次金融危機期間全球主要股指進(jìn)行了金融風(fēng)險協(xié)同溢出分析。實證結(jié)果表明,本文提出的方法能較好地刻畫金融風(fēng)險的協(xié)同溢出效應(yīng)。
【作者單位】： 內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部;
【關(guān)鍵詞】： 譜聚類 獨立成分分析 金融計量模型 金融風(fēng)險 協(xié)同波動溢出
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71171030,61463039) 教育部“創(chuàng)新團(tuán)隊發(fā)展計劃”項目(IRT1258) 內(nèi)蒙古自然科學(xué)基金資助項目(2014BS0706) 內(nèi)蒙古大學(xué)高層次人才引進(jìn)項目(30105-125116)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 隨著國際貿(mào)易深化、資本流動加速、信息技術(shù)革新,金融市場的國際化、全球化趨勢進(jìn)一步增強,金融風(fēng)險從一個市場、地區(qū)與國家迅速傳播到另一個市場、地區(qū)與國家,將其稱為“金融風(fēng)險溢出”。開展金融風(fēng)險溢出效應(yīng)的研究,對于避免金融風(fēng)險從一個國家、地區(qū)或市場迅速地傳播到其他

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本文編號：540244