本文關(guān)鍵詞：上證綜指收益率波動(dòng)的預(yù)測(cè)研究

  更多相關(guān)文章： 股指收益率 波動(dòng)預(yù)測(cè) GARCH模型

【摘要】：股票市場(chǎng)巨大震蕩表明要保持金融市場(chǎng)平穩(wěn)健康的運(yùn)行,必須重視資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,股票指數(shù)波動(dòng)影響著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。因此,對(duì)股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)的研究就顯得尤為重要。本文以上證綜合指數(shù)為研究對(duì)象,結(jié)合上證指數(shù)收益率統(tǒng)計(jì)特征,引入GARCH模型對(duì)股票指數(shù)收益率波動(dòng)性進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。研究結(jié)果表明GARCH模型對(duì)上證綜合指數(shù)收益率波動(dòng)性有著較好的擬合、預(yù)測(cè)效果。
【作者單位】： 青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指收益率 波動(dòng)預(yù)測(cè) GARCH模型
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言及述評(píng)在我國(guó),隨著資本市場(chǎng)改革的愈發(fā)完善和股票開(kāi)戶政策的進(jìn)一步放開(kāi),越來(lái)越多的投資者將資金投入股市,以期望獲得更大的投資回報(bào)。2015年6月,我國(guó)滬深兩市日最高交易金額已突破1萬(wàn)億。一方面,資金大量流入股市增加了股票市場(chǎng)的流動(dòng)性,也優(yōu)化了投資者的投資組合;另

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本文編號(hào)：527810