債券作為投融資工具,是國家金融市場建設(shè)的重要組成部分,在社會經(jīng)濟建設(shè)中的作用不容小視。目前債券利率實行市場化,債券收益的可預(yù)測性對債券種類的管理和定價,乃至中央銀行的貨幣政策都會帶來直接影響。本文主要是對我國市場債券收益的可預(yù)測性及其經(jīng)濟價值進行研究,首先分析了債券市場收益可預(yù)測性研究的理論基礎(chǔ),之后提出利用隱含變量模型探討了對我國債券的收益率進行預(yù)測的實現(xiàn)方法。最后基于我國的宏觀經(jīng)濟變量進行了債券收益的可預(yù)測性檢驗。此次研究對我國市場債券收益的可預(yù)測性及其經(jīng)濟價值有了進一步的認識。

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
一、我國市場債券收益的可預(yù)測性研究進展
    （一）國內(nèi)債券市場的發(fā)展過程。
    （二）國內(nèi)債券市場的結(jié)構(gòu)特點。
    （三）國內(nèi)債券市場收益的可預(yù)測性研究的理論依據(jù)。
二、國內(nèi)市場債券收益的可預(yù)測性研究模型
    （一）債券收益率均值的方差隱含變量模型
    （二）債券收益率均值的方差擴展模型
三、實證分析市場債券收益的可預(yù)測性模型
    （一）實證數(shù)據(jù)
    （二）實證結(jié)果
    （三）研究結(jié)論



本文編號：3830745