程式交易(Program Trading)自1975年誕生于美國以來,已經(jīng)歷了30多年的發(fā)展,其出現(xiàn)是證券市場(chǎng)交易方式的重大創(chuàng)新,對(duì)國內(nèi)外證券市場(chǎng)的發(fā)展意義重大。在國外,理論界和產(chǎn)業(yè)界對(duì)程式交易已經(jīng)有較為系統(tǒng)的理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。在國內(nèi),隨著股指期貨的出現(xiàn),程式交易也逐步深入人心。 目前,國內(nèi)程式交易系統(tǒng)起步較晚,在期貨領(lǐng)域的應(yīng)用程度更不高。程式交易在理論研究領(lǐng)域,交易軟件的開發(fā)與研究,交易系統(tǒng)的應(yīng)用成果等方面均欠缺。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇、價(jià)格波動(dòng)頻繁、資金規(guī)模擴(kuò)大,無論是從監(jiān)管角度還是投資者角度來說,如何防范程式交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)都是一個(gè)首要課題。但是,隨著我國市場(chǎng)化程度和對(duì)外開放水平的提高,新的投資理念和理財(cái)思想不斷引進(jìn),底層程式交易開發(fā)和應(yīng)用平臺(tái)等已發(fā)展較為完善。中國金融期貨交易所推出股指期貨2年以來,成交量大,流動(dòng)性好,程式交易具備了良好的發(fā)展空間。 本來的核心是對(duì)程式交易的探討與研究,詳細(xì)闡述了程式交易的概念、國內(nèi)外發(fā)展歷程、優(yōu)缺點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制,并以股指期貨為重點(diǎn),介紹了我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展與現(xiàn)狀,最后立足于我國程式交易現(xiàn)狀,展示了基于Trade Blazer(交易開拓者)軟件平臺(tái)的程式...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第1章 程式交易的概述、優(yōu)缺點(diǎn)及國內(nèi)外現(xiàn)狀
    1.1 程式交易的定義
    1.2 高頻交易和算法交易
    1.3 程式交易的優(yōu)缺點(diǎn)
        1.3.1 程式交易的優(yōu)點(diǎn)
        1.3.2 程式交易的缺點(diǎn)
    1.4 國內(nèi)外程式交易發(fā)展現(xiàn)狀
第2章 程式交易模型在中國期貨市場(chǎng)的應(yīng)用
    2.1 期貨市場(chǎng)概念及功能
    2.2 中國期貨市場(chǎng)簡(jiǎn)介
        2.2.1 四大期貨交易所
        2.2.2 我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展
    2.3 股指期貨
        2.3.1 股指期貨概念
        2.3.2 股指期貨與股票的差異
        2.3.3 股指期貨交易策略
    2.4 股指期貨投資分析
        2.4.1 基本面分析
        2.4.2 技術(shù)分析
    2.5 程式交易模型在中國的應(yīng)用
        2.5.1 程式交易模型分類
        2.5.2 程式交易模型系統(tǒng)設(shè)計(jì)流程
第3章 國內(nèi)外主流程式交易軟件
    3.1 國外程式交易軟件介紹
    3.2 我國主流程式交易軟件介紹
第4章 基于Trade Blazer交易平臺(tái)的策略分析
    4.1 隔夜中長(zhǎng)線策略說明及分析
        4.1.1 策略分析說明
        4.1.2 一個(gè)具體的策略思想及簡(jiǎn)要分析
    4.2 策略的對(duì)比與相關(guān)性探討
    4.3 策略投資組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
第5章 我國程式交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)及改善措施
    5.1 我國發(fā)展程式交易的風(fēng)險(xiǎn)
    5.2 規(guī)避我國程式交易風(fēng)險(xiǎn)的改善措施
        5.2.1 監(jiān)管局角度
        5.2.2 投資者角度
第6章 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
學(xué)位論文評(píng)閱及答情況表



本文編號(hào)：3769114