在多樣本BN-S跳躍檢驗(yàn)方法的基礎(chǔ)上給出跳躍頻率的測度,并針對(duì)中國股票市場上證50指數(shù)和其成分股進(jìn)行實(shí)證分析.結(jié)果表明:1)利用多樣本不同頻率的BN-S方法可以檢出更多的資產(chǎn)價(jià)格跳躍現(xiàn)象,并可估算出跳躍的持續(xù)時(shí)間;2)中國股票市場普遍存在共同跳躍和異質(zhì)跳躍現(xiàn)象,異質(zhì)跳躍明顯大于共同跳躍,表明單只股票跳躍更多受到了自身信息的沖擊;3)針對(duì)中國股票市場分析表明,股票跳躍的頻率分布呈現(xiàn)出典型的冪律特征. 

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
1 模型與檢驗(yàn)方法
    1.1 基本模型
    1.2 BN-S跳躍檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量
    1.3 跳躍持續(xù)時(shí)間測度
2 實(shí)證研究
    2.1 數(shù)據(jù)及處理
    2.2 多樣本BN-S方法與傳統(tǒng)跳躍檢驗(yàn)方法比較
    2.3 個(gè)股跳躍與指數(shù)跳躍的關(guān)系
    2.4 跳躍時(shí)長的分布規(guī)律
3 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股票價(jià)格序列中隨機(jī)跳躍存在性的一種檢驗(yàn)方法[J]. 張利兵,潘德惠.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2008(19)
[2]中國股市已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的跳躍行為研究[J]. 王春峰,姚寧,房振明,李曄.  系統(tǒng)工程. 2008(02)
[3]三種雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型實(shí)證比較研究[J]. 劉曉曙.  南方經(jīng)濟(jì). 2008(02)



本文編號(hào)：3734590