本文從股票多維特征因子中選擇有效因子,融合形成最大化有效因子綜合偏好強(qiáng)度（IPS）的附加理性,構(gòu)建并驗證IPS-均值-CVaR投資組合優(yōu)化模型�；跍�300股2006～2015年數(shù)據(jù)分析顯示:（1）有效因子IPS投資組合優(yōu)越于單因子投資組合;（2）IPS方法相較于因子打分法,具有更優(yōu)的多維數(shù)據(jù)整合功效;（3）IPS-均值-CVaR投資組合優(yōu)化模型相對于均值-CVaR模型具有更優(yōu)越的資產(chǎn)選擇能力,也拓展了投資組合模型的多維數(shù)據(jù)處理能力和適用性。 

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 方法與模型構(gòu)建
    1.1 有效因子及其檢驗步驟
    1.2 有效因子綜合偏好強(qiáng)度
    1.3 IPS-均值-CVaR投資組合優(yōu)化模型
2 滬深300有效因子的選擇
    2.1 樣本及候選因子
    2.2 因子有效性檢驗結(jié)果
3 模型應(yīng)用結(jié)果與討論
    3.1 IPS投資組合比單因子組合表現(xiàn)優(yōu)越
    3.2 IPS方法相對于因子打分法的優(yōu)越性
    3.3 IPS-均值-CVaR模型的優(yōu)越性
4 結(jié)論



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