策略基準指數反映了通過合理運用期權對現券資產進行風險管理后的組合收益情況,是CBOE近年來的重要產品創(chuàng)新之一,也是CBOE向市場機構推介期權產品的重要抓手之一。我國期權市場在發(fā)展過程中,有必要深入研究并向市場機構推廣期權策略基準指數,借以宣傳期權的風險管理功能。為此,本文研究了策略基準指數的組合邏輯及其在境外市場的應用情況,并用上證50ETF期權市場的歷史數據分析了策略基準指數的風險收益特征,進一步證實了其降低組合波動或增強收益的作用。本文建議,交易所應當通過策略基準指數向市場機構推廣宣傳期權的風險管理功能。 

【文章來源】：證券市場導報. 2019,(02)北大核心CSSCI

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【文章目錄】：
策略基準指數發(fā)展概況
    1.增強收益類指數
    2.對沖保護類指數
    3.價差套利類指數
    4.波動率套利類指數
策略基準指數在境外市場中的應用
策略基準指數在50ETF期權市場中應用的實證研究
    一、50ETF期權市場策略基準指數的收益風險特征
    二、不同市場階段中的策略基準指數功能分析
結論與建議



本文編號：3143990