發(fā)布時(shí)間：2018-09-01 12:32

【摘要】：研究了中國(guó)債券市場(chǎng)利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),結(jié)合中國(guó)債券市場(chǎng)的特點(diǎn),利用赫爾米特插值法建立利率期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)模型,量化了風(fēng)險(xiǎn)因素,并以此得到了債券組合管理的策略與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的原則。結(jié)合中國(guó)債券市場(chǎng)的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,檢驗(yàn)了模型的有效性,得到了比較滿意的結(jié)果。
[Abstract]:This paper studies the risk of interest rate structure in Chinese bond market, combines the characteristics of Chinese bond market, establishes the term structure risk model of interest rate by using Hermitt interpolation method, and quantifies the risk factors. On this basis, the strategy of bond portfolio management and the principle of risk hedging are obtained. The validity of the model is tested by empirical analysis based on the actual data of China's bond market and satisfactory results are obtained.
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;渤海證券股份有限公司;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71271146) 教育部長(zhǎng)江學(xué)者和創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)發(fā)展計(jì)劃基金資助項(xiàng)目(IRT1028)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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6 王p，

本文編號(hào)：2217209