本文選題：網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度 + 行為金融　； 參考：《投資研究》2014年02期

【摘要】：本文研究了我國網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度與股票收益之間的關(guān)系。本文首先根據(jù)行為金融學(xué)的相關(guān)理論提出假設(shè),然后利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果表明當(dāng)日高關(guān)注度的股票在當(dāng)日及之后一日會具有高成交量;當(dāng)日高關(guān)注度對當(dāng)日收益率有正向的影響,但對之后一日的收益率卻產(chǎn)生負(fù)向影響。本文的結(jié)論表明我國股市存在基于注意力的購買行為,且這種行為可能會被機(jī)構(gòu)投資者等利用來獲取收益,這為我國投資者和監(jiān)管部門的決策提供了參考。
[Abstract]:This paper studies the relationship between network concern and stock returns in China. In this paper, the hypothesis is put forward according to the theory of behavioral finance, and then the network data is used to test it. The results show that the stocks with high attention on that day will have high turnover on and after the day, and the high attention on the day has a positive effect on the yield of the day, but it has a negative effect on the yield of the next day. The conclusion of this paper shows that there is an attention-based purchasing behavior in China's stock market, and this behavior may be used by institutional investors to gain income, which provides a reference for Chinese investors and regulators to make decisions.
【作者單位】： 清華大學(xué)社會科學(xué)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所;
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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