本文選題：CPPI策略　切入點：TIPP策略　出處：《統(tǒng)計與決策》2014年24期

【摘要】：動態(tài)的投資組合保險策略對于降低投資者由于市場系統(tǒng)性風險帶來的損失有較好的效果,其實現(xiàn)主要是采用適時重新分配組合中風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)權重比例的方式�；旌闲屯顿Y保險策略結合了CPPI策略和TIPP策略的調整思路,利用證券市場的技術分析手段在每次的調整期獲得新的要保金額。因此文章對三種投資組合保險策略進行研究分析,不僅比較評價了策略間傳統(tǒng)的收益率、標準差、偏度和峰度等績效指標,同時衡量了風險價值(Va R)的不同表現(xiàn),并且引入隨機占優(yōu)理論比較判斷組合保險策略之間的占優(yōu)關系。
[Abstract]:Dynamic portfolio insurance strategy has a good effect on reducing investors' losses due to market systemic risk. It is mainly realized by redistributing the proportion of risk assets and risk-free assets in the portfolio at the right time. The mixed investment insurance strategy combines the CPPI strategy and the TIPP strategy. The technical analysis method of stock market is used to obtain new insured amount in each adjustment period. Therefore, this paper studies and analyzes three kinds of portfolio insurance strategies, not only compares and evaluates the traditional rate of return and standard deviation among the strategies. The skewness and kurtosis are used to measure the different performance of Va R, and the stochastic dominance theory is introduced to compare and judge the dominant relationship between portfolio insurance strategies.
【作者單位】： 西南交通大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家社科基金資助項目(12CGL020) 教育部人文社科基金資助項目(12YJA790110)
【分類號】：F224;F830.59

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本文編號：1671912