本文選題：股指波動(dòng)　切入點(diǎn)：馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換　出處：《武漢金融》2014年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：股市波動(dòng)狀態(tài)和趨勢(shì)分析,既可以為投資者投資行為提供信息,又可為監(jiān)管部門市場(chǎng)調(diào)控提供決策參考。文章通過(guò)多個(gè)檢驗(yàn)指標(biāo)選擇最優(yōu)馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換模型對(duì)我國(guó)股市波動(dòng)狀態(tài)和未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行分析。研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)股市大部分時(shí)候以熊市和平穩(wěn)市場(chǎng)為主,牛市出現(xiàn)的頻率雖然比較低但是持續(xù)時(shí)間卻比較長(zhǎng)。我國(guó)股市狀態(tài)在熊市和平穩(wěn)市間容易出現(xiàn)相互轉(zhuǎn)移,從平穩(wěn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁械母怕拭黠@高于轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ械母怕�。從�?dāng)前的股市狀態(tài)情況來(lái)看,我國(guó)股市在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)仍然以熊市為主,隨著熊市狀態(tài)的持續(xù)平穩(wěn)市場(chǎng)出現(xiàn)的概率將逐漸加大。
[Abstract]:Stock market volatility and trend analysis can not only provide information for investors' investment behavior, This paper analyzes the fluctuation state and future trend of stock market in China by selecting the optimal Markov region system transformation model with several test indexes. It is found that the stock market in China is large in the future. Part of the time is a bear market and a stable market. Although the frequency of the bull market is relatively low, but the duration of the bull market is relatively long. The stock market in China is prone to transfer from one another between the bear market and the stable market. The probability of transition from a stable market to a bear market is obviously higher than the probability of turning into a bull market. Judging from the current situation of the stock market, China's stock market will still be dominated by a bear market for a certain period in the future. As the bear market continues to steady the probability of the market will gradually increase.
【作者單位】： 中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：中國(guó)政法大學(xué)博士研究生創(chuàng)新項(xiàng)目資助(2012BSCX23)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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1 龔e，

本文編號(hào)：1646202