本文選題：黃金期貨　切入點(diǎn)：價(jià)格因素　出處：《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2014年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：采用線性回歸、Breush-Godfrey LM相關(guān)性檢驗(yàn)、VAR模型的方差分解和脈沖響應(yīng)圖、價(jià)格波動(dòng)率的單位根檢驗(yàn)和Granger格蘭杰因果檢驗(yàn)等方法對(duì)中國(guó)黃金期貨價(jià)格的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明:上海、香港、倫敦的黃金現(xiàn)貨和紐約黃金期貨價(jià)格以及美元指數(shù)是影響中國(guó)黃金期貨價(jià)格的主要因素,而中國(guó)黃金期貨價(jià)格的波動(dòng)顯著受到倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)和紐約黃金期貨價(jià)格波動(dòng)的影響。雖然目前中國(guó)黃金期貨市場(chǎng)已具備一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能,且初具價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,但國(guó)際影響力有待繼續(xù)提升。
[Abstract]:The variance decomposition and impulse response diagram of VAR model are tested by linear regression Breush-Godfrey LM correlation test. The unit root test of price volatility and Granger Granger causality test are used to study the influencing factors of Chinese gold futures price. The results show that: Shanghai, Hong Kong, The spot and New York gold futures prices in London and the dollar index are the main factors affecting the gold futures prices in China. However, the volatility of Chinese gold futures prices is significantly affected by the fluctuations in London gold spot prices and New York gold futures prices. Although at present, China's gold futures market already has a certain risk aversion function, and has a price discovery function. But international influence needs to continue to rise.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：教育部博士點(diǎn)基金(20090161110029)
【分類號(hào)】：F832.54;F724.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1636765