本文關(guān)鍵詞：滬深300股指與股指期貨相關(guān)性研究——基于GARCH模型的實(shí)證分析　出處：《遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2015年01期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 滬深 股指期貨 現(xiàn)貨指數(shù) GARCH模型 EGARCH模型

【摘要】：運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)、GARCH模型以及EGARCH模型對(duì)我國(guó)滬深300股指期貨與現(xiàn)貨之間的聯(lián)動(dòng)性進(jìn)行了實(shí)證分析。選取的樣本包括滬深300現(xiàn)貨指數(shù)和滬深300股指期貨中一個(gè)相對(duì)具有代表性的期貨合約品種IF1403。研究表明,IF1403股票價(jià)格指數(shù)中存在杠桿效應(yīng),且其股票價(jià)格指數(shù)"利好消息"比"利空消息"產(chǎn)生的波動(dòng)更大。股指期貨上市交易降低了指數(shù)的波動(dòng)性但降低幅度不是很大且股指期貨市場(chǎng)比現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)新信息的反映更加迅速,兩者之間具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性。
[Abstract]:Use cointegration test. GARCH model and EGARCH model are used to analyze the linkage between Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures and spot. The selected samples include Shanghai and Shenzhen 300 spot index and Shanghai and Shenzhen 300 stock index. A relatively representative futures contract variety IF1403. the study shows that. There is leverage effect in IF1403 stock price index. And its stock price index "good news" is better than "bad news" Stock index futures trading reduces the volatility of the index but not much and the stock index futures market reflects the new information more quickly than the spot market. There is a strong risk correlation between the two.
【作者單位】： 安徽工業(yè)大學(xué)工商學(xué)院;
【基金】：安徽工業(yè)大學(xué)工商學(xué)院SRTP項(xiàng)目(2014016Y)
【分類號(hào)】：F224;F832.51;F724.5
【正文快照】： 0引言 的研宄結(jié)論相比較。一方面,IF1403于2013在中Hi融期貨日交“上市交易,到目前為表不能I故空的單曰邊場(chǎng)交=式歐正1403的每日收盤價(jià)作為樣本數(shù)據(jù)對(duì)數(shù)與股指期貨兩者之間的相統(tǒng)的工具。基于滬深300指數(shù)期貨上市交易 天F…一由沾 一的真實(shí)數(shù)撤|`宄,不僅具有重要隨論也力對(duì)數(shù)

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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