本文關(guān)鍵詞：投資組合動(dòng)態(tài)VaR預(yù)測模型和預(yù)測精度評價(jià)　出處：《北京交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：采用4種Backtesting檢驗(yàn)方法,檢驗(yàn)22個(gè)常態(tài)和時(shí)變投資組合動(dòng)態(tài)VaR預(yù)測模型的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測精度,發(fā)現(xiàn)GJR_GPD_TV_Copula具有最高的投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測精度,GJR_GPD_Copula的擬合、密度預(yù)測和組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測精度都要高于GJR_SKST_Copula,且Copula模型的組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測精度分別與擬合精度和密度預(yù)測精度存在較弱的正相關(guān)關(guān)系.
[Abstract]:Using four Backtesting test methods, the risk prediction accuracy of 22 normal and time-varying portfolio dynamic VaR forecasting models is tested. It is found that GJR_GPD_TV_Copula has the highest prediction accuracy of portfolio risk. The accuracy of density prediction and combination risk prediction is higher than that of GJR_SKST_Copula. Moreover, the combined risk prediction accuracy of Copula model has weak positive correlation with fitting accuracy and density prediction precision respectively.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金重大項(xiàng)目“金融市場不同機(jī)制創(chuàng)新及產(chǎn)品創(chuàng)新的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系研究”(71320107002);國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“考慮生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及其市場均衡研究”(71201100)
【分類號】：F224;F830.59
【正文快照】： 引言對投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的研究既有很強(qiáng)的理論意義又有普遍的現(xiàn)實(shí)意義。迄今組合風(fēng)險(xiǎn)研究方面的文獻(xiàn)大多是基于某個(gè)模型來度量投資組合的風(fēng)險(xiǎn),如吳振翔等(2006)[1]應(yīng)用正態(tài)Copula和t_Copula結(jié)合Garch模型計(jì)算了組合的VaR,周孝華等(2012)[2]使用Copula_SV_GPD模型來度量投資組

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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