本文關(guān)鍵詞：我國(guó)A股市場(chǎng)航運(yùn)企業(yè)股票收益率波動(dòng)性分析　出處：《價(jià)格理論與實(shí)踐》2014年03期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 航運(yùn)企業(yè)股票 波動(dòng)性 EGARCH GARCH

【摘要】：本文運(yùn)用GARCH模型和EGARCH模型對(duì)我國(guó)航運(yùn)企業(yè)股票收益率波動(dòng)性進(jìn)行分析,并將其與上證綜合指數(shù)的收益率進(jìn)行對(duì)比,探索航運(yùn)企業(yè)股票收益率的波動(dòng)性特征。實(shí)證研究結(jié)果表明:航運(yùn)企業(yè)股票的收益率序列存在著較為顯著的異方差性,航運(yùn)企業(yè)股票的波動(dòng)性與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性較大,并且其收益率序列的波動(dòng)具有較強(qiáng)的持續(xù)性和非對(duì)稱性,航運(yùn)企業(yè)股票市場(chǎng)總體上存在著杠桿效應(yīng),利空消息較利好消息更容易引起較大的波動(dòng)。
[Abstract]:In this paper, we use GARCH model and EGARCH model to analyze the volatility of stock return of shipping enterprises in China, and compare it with the return of Shanghai Composite Index. The empirical results show that there is significant heteroscedasticity in the stock return sequence of shipping enterprises. The volatility and market risk of shipping enterprise stock is large, and the volatility of its return series has strong persistence and asymmetry. There is leverage effect in shipping enterprise stock market as a whole. Bad news is more likely to cause greater volatility than good news.
【作者單位】： 上海海事大學(xué);
【分類號(hào)】：F832.51;F552;F24
【正文快照】： 本世紀(jì)初,隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展,國(guó)有大型航運(yùn)企業(yè)紛紛上市,航運(yùn)業(yè)的盈利能力于2007年下半年到達(dá)頂峰,行業(yè)板塊內(nèi)的個(gè)股股價(jià)在2007年下半年也達(dá)到頂峰。然而,2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā),航運(yùn)業(yè)遭受了前所未有的打擊,多只航運(yùn)公司的股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)格,給股民和企業(yè)帶來巨大

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1396007