發(fā)布時間：2018-01-08 06:24

  本文關鍵詞：我國A股市場航運企業(yè)股票收益率波動性分析　出處：《價格理論與實踐》2014年03期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 航運企業(yè)股票 波動性 EGARCH GARCH

【摘要】：本文運用GARCH模型和EGARCH模型對我國航運企業(yè)股票收益率波動性進行分析,并將其與上證綜合指數(shù)的收益率進行對比,探索航運企業(yè)股票收益率的波動性特征。實證研究結果表明:航運企業(yè)股票的收益率序列存在著較為顯著的異方差性,航運企業(yè)股票的波動性與市場風險性較大,并且其收益率序列的波動具有較強的持續(xù)性和非對稱性,航運企業(yè)股票市場總體上存在著杠桿效應,利空消息較利好消息更容易引起較大的波動。
[Abstract]:In this paper, we use GARCH model and EGARCH model to analyze the volatility of stock return of shipping enterprises in China, and compare it with the return of Shanghai Composite Index. The empirical results show that there is significant heteroscedasticity in the stock return sequence of shipping enterprises. The volatility and market risk of shipping enterprise stock is large, and the volatility of its return series has strong persistence and asymmetry. There is leverage effect in shipping enterprise stock market as a whole. Bad news is more likely to cause greater volatility than good news.
【作者單位】： 上海海事大學;
【分類號】：F832.51;F552;F24
【正文快照】： 本世紀初,隨著我國國際貿易的迅速發(fā)展,國有大型航運企業(yè)紛紛上市,航運業(yè)的盈利能力于2007年下半年到達頂峰,行業(yè)板塊內的個股股價在2007年下半年也達到頂峰。然而,2008年世界經(jīng)濟危機爆發(fā),航運業(yè)遭受了前所未有的打擊,多只航運公司的股價跌破發(fā)行價格,給股民和企業(yè)帶來巨大

【參考文獻】

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本文編號：1396007