本文關鍵詞：基于GARCH模型族的上證綜指VaR計算

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【摘要】：VaR已成為近年來國際廣泛應用的風險度量方法。文章選取我國2008年至2012年每個交易日。上證綜指的收盤價,結合GARCH模型族,在正態(tài)分布、t分布、GED分布三種收益率序列分布假設下,對VaR的值進行了分析和對比,并應用Kupiec提出的"失敗頻率檢驗法"進行了準確性檢驗,通過實證分析得出,采用TGARCH—GED模型能夠較好地反映股市風險。
【作者單位】： 西安財經(jīng)學院;
【基金】：陜西省自然科學基金項目(2014JM93067)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、文獻綜述隨著布雷頓森林體系的解體,從20世紀70年代開始,全球金融持續(xù)動蕩,而2008年金融危機和2009年歐債危機使得風險收益急劇變化,國際金融乃至世界經(jīng)濟受到巨大沖擊。隨著金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展,風險的度量與管理已成為金融活動的中心。傳統(tǒng)的通過方差、久期和CAPM等風險

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