本文關(guān)鍵詞：國際石油價格與中美股票市場間的信息溢出研究

  更多相關(guān)文章： 國際石油價格 股票市場 信息溢出 非線性Granger因果檢驗(yàn)

【摘要】：本文采用最新發(fā)展的非線性Granger因果檢驗(yàn)——非參Tn統(tǒng)計(jì)量,對國際石油價格沖擊與中美股票市場間的信息溢出展開研究。結(jié)果表明,國際石油價格和中美股票市場指數(shù)存在顯著的非線性動態(tài)變化特征,傳統(tǒng)的線性Granger檢驗(yàn)存在明顯偏誤,國際石油價格與中國股票市場雖然不具有線性溢出關(guān)系,但是國際石油價格沖擊對中國股票市場具有顯著的非線性影響,而且中國股票市場對國際石油價格也具有微弱的非線性先導(dǎo)作用。與此相對,國際石油價格與美國股票市場之間存在顯著的線性和非線性雙向溢出關(guān)系。
【作者單位】： 天津工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：天津市科委科技發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃專項(xiàng)項(xiàng)目“天津市高層次創(chuàng)新型人才激勵機(jī)制構(gòu)建研究——以天津高新區(qū)為例”(14ZL2LZF00070)
【分類號】：F416.22;F764.1;F831.51
【正文快照】： 一、引言隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中國的石油消費(fèi)總量日益增長,1993年中國成為石油凈進(jìn)口國,2003年中國超過日本,成為全球第二大石油消費(fèi)國,中國原油進(jìn)口金額在2012年已達(dá)2 206.7億美元。而且,除了2009年因?yàn)槭艿絿H金融危機(jī)的影響,原油進(jìn)口額有一個比較明顯的降幅外,中國石

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 郭國峰;鄭召鋒;;國際能源價格波動對中國股市的影響——基于計(jì)量模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2011年06期

2 劉湘云;朱春明;;國際石油價格波動對中國股票市場的風(fēng)險溢出效應(yīng)[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2011年02期

3 金洪飛;金犖;;石油價格與股票市場的溢出效應(yīng)——基于中美數(shù)據(jù)的比較分析[J];金融研究;2008年02期

4 金洪飛;金犖;;國際石油價格對中國股票市場的影響——基于行業(yè)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析[J];金融研究;2010年02期

5 楊子暉;;“經(jīng)濟(jì)增長”與“二氧化碳排放”關(guān)系的非線性研究:基于發(fā)展中國家的非線性Granger因果檢驗(yàn)[J];世界經(jīng)濟(jì);2010年10期

6 楊子暉;溫雪蓮;;價格國際傳遞鏈中的“中國因素”研究——基于非線性Granger因果檢驗(yàn)[J];統(tǒng)計(jì)研究;2010年02期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李曉瑩;;油價波動對深圳股票市場收益影響的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)界;2010年02期

2 溫彬;劉淳;金洪飛;;宏觀經(jīng)濟(jì)因素對中國行業(yè)股票收益率的影響[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2011年06期

3 蘇明;陸軍;;大宗商品價格波動與中國信貸市場運(yùn)行分析[J];金融論壇;2009年10期

4 李成;黎克俊;馬文濤;;房價波動、貨幣政策工具的選擇與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定:理論與實(shí)證[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2011年06期

5 傅強(qiáng);朱映鳳;袁晨;;中國通貨膨脹主要影響因素的判定與闡釋[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2011年05期

6 郭國峰;鄭召鋒;;國際能源價格波動對中國股市的影響——基于計(jì)量模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2011年06期

7 孫冬;楊萬華;唐麗;;基于VAR模型的國際油價對我國宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析[J];管理現(xiàn)代化;2010年01期

8 顏云云;佘元冠;;能源效率、二氧化碳排放效率與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系分析[J];中國管理信息化;2011年09期

9 劉紅忠;何文忠;李治平;;A股市場上的“中石油魔咒”現(xiàn)象及其解釋[J];財(cái)經(jīng)研究;2012年08期

10 劉湘云;陳洋陽;;基于美德經(jīng)驗(yàn)的極端風(fēng)險溢出效應(yīng)檢驗(yàn)[J];商業(yè)研究;2013年02期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 朱映鳳;中國通貨膨脹的門限效應(yīng)及主要影響因素研究[D];重慶大學(xué);2011年

2 崔斌;我國礦業(yè)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的金融支持研究[D];中國地質(zhì)大學(xué)（北京）;2009年

3 陳磊;石油市場的內(nèi)外部聯(lián)系、價格發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險管理研究[D];電子科技大學(xué);2012年

4 李紅霞;我國資產(chǎn)市場間均值溢出效應(yīng)及波動的相關(guān)性研究[D];重慶大學(xué);2012年

5 冷雪;碳排放與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

6 何文忠;國際原油價格對中國股票市場的“溢出效應(yīng)”及其傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

7 呂金營;石油價格沖擊傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

8 鐘衛(wèi)東;外匯管制與資產(chǎn)價格[D];山東大學(xué);2012年

9 王遠(yuǎn)林;中國股票市場股利、股價之間非線性關(guān)系的研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

10 張培源;中國股票市場與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性研究[D];中共中央黨校;2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 諶金宇;中外期銅市場動態(tài)聯(lián)動性及其影響因素的實(shí)證研究[D];中南大學(xué);2013年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陸虹;中國環(huán)境問題與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系分析——以大氣污染為例[J];財(cái)經(jīng)研究;2000年10期

2 徐盈之;管建偉;;中國區(qū)域能源效率趨同性研究:基于空間經(jīng)濟(jì)學(xué)視角[J];財(cái)經(jīng)研究;2011年01期

3 李齊云;商凱;;二氧化碳排放的影響因素分析與碳稅減排政策設(shè)計(jì)[J];財(cái)政研究;2009年10期

4 彭水軍;包群;;中國經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境污染——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)法的實(shí)證研究[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2006年05期

5 林伯強(qiáng);蔣竺均;;中國二氧化碳的環(huán)境庫茲涅茨曲線預(yù)測及影響因素分析[J];管理世界;2009年04期

6 郭菊娥;柴建;呂振東;;我國能源消費(fèi)需求影響因素及其影響機(jī)理分析[J];管理學(xué)報(bào);2008年05期

7 高巖;周德群;劉晨琛;;基于指數(shù)型新弱化緩沖算子的能源需求預(yù)測[J];管理學(xué)報(bào);2010年08期

8 王震;;金融危機(jī)后的國際能源格局及其對中國的影響[J];世界經(jīng)濟(jì)研究;2010年11期

9 中國經(jīng)濟(jì)增長與宏觀穩(wěn)定課題組;張平;劉霞輝;張曉晶;汪紅駒;;外部沖擊與中國的通貨膨脹[J];經(jīng)濟(jì)研究;2008年05期

10 李濤;郭杰;;風(fēng)險態(tài)度與股票投資[J];經(jīng)濟(jì)研究;2009年02期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 楊旭;我們?yōu)槭裁匆P(guān)注石油的價格——經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的石油價格[J];中國海關(guān);2001年09期

2 肖云輝;淺談石油價格對金價的影響[J];中國黃金珠寶;2001年03期

3 周向彤;近期國際石油價格回顧與預(yù)測[J];國際石油經(jīng)濟(jì);2002年12期

4 張晶;2002年國際石油價格變化對俄羅斯經(jīng)濟(jì)形勢的影響[J];東歐中亞研究;2002年03期

5 鄧大海;2002年石油價格變動及影響分析[J];中國物價;2003年04期

6 周向彤;近期國際石油價格回顧與預(yù)測[J];國際石油經(jīng)濟(jì);2003年09期

7 周向彤;近期國際石油價格回顧與預(yù)測[J];國際石油經(jīng)濟(jì);2003年10期

8 周向彤;近期國際石油價格回顧與預(yù)測[J];國際石油經(jīng)濟(jì);2003年11期

9 周向彤;近期國際石油價格回顧與預(yù)測[J];國際石油經(jīng)濟(jì);2003年12期

10 劉希宋,陳蕊;石油價格對國民經(jīng)濟(jì)波及效應(yīng)研究[J];經(jīng)濟(jì)師;2004年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 蘇暢;;高油價對中國經(jīng)濟(jì)和投資的影響[A];2011年春季CMRC中國經(jīng)濟(jì)觀察（總第25期）[C];2011年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 市財(cái)政局國庫科供稿;市財(cái)政局加快落實(shí)石油價格改革補(bǔ)貼資金[N];漢中日報(bào);2010年

2 景學(xué)成 譚雅玲;石油價格與金融戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)[N];金融時報(bào);2004年

3 中國石油大學(xué)工商管理學(xué)院副院長、教授 董秀成;石油價格高企是資源短缺造成的嗎[N];中國國土資源報(bào);2008年

4 本報(bào)記者 見驚雷;加沙戰(zhàn)火攪亂石油價格 40美元成多空分水嶺[N];華夏時報(bào);2009年

5 羅伊納·梅森　李慧 編譯;石油價格緣何居高不下[N];中國能源報(bào);2011年

6 童楓;全球石油價格走勢預(yù)測[N];中國商報(bào);2001年

7 雪峰;我市積極應(yīng)對油電漲價[N];咸寧日報(bào);2008年

8 ;市財(cái)政局局長趙天冉就我市石油價格改革財(cái)政補(bǔ)貼工作答記者問[N];周口日報(bào);2008年

9 記者 龐東梅;我國石油價格機(jī)制改革時機(jī)是否成熟？[N];金融時報(bào);2009年

10 國發(fā);《石油價格管理辦法(試行)》出臺[N];中國石化報(bào);2009年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 韓冬炎;中國石油價格形成機(jī)理及調(diào)控機(jī)制的研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2004年

2 季托;國際石油價格波動行為機(jī)理及預(yù)測模型研究[D];東北石油大學(xué);2011年

3 李少民;國際石油價格與中國石油政策研究[D];華中科技大學(xué);2007年

4 潘寧;國際石油價格形成機(jī)制分析與中國石油定價模式研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

5 馬登科;國際石油價格動蕩：原因、影響及中國策略[D];吉林大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王成標(biāo);國內(nèi)外石油價格關(guān)系研究[D];南京航空航天大學(xué);2008年

2 孟大雷;國際石油價格變化對我國經(jīng)濟(jì)影響的測試研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2009年

3 趙景南;國際石油價格上漲對世界經(jīng)濟(jì)的影響[D];河北大學(xué);2006年

4 楊巧梅;石油價格對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響分析[D];暨南大學(xué);2006年

5 高潔;我國國內(nèi)外石油價格聯(lián)動機(jī)制研究[D];四川大學(xué);2007年

6 鄧進(jìn)文;中國石油價格與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究[D];武漢工程大學(xué);2014年

7 王之堂;國際石油價格波動之根源探析及對我國石油定價的啟示[D];中國政法大學(xué);2010年

8 林敏;石油價格系統(tǒng)的隨機(jī)模擬研究[D];西南石油大學(xué);2006年

9 劉小敏;石油價格上漲對中國經(jīng)濟(jì)的沖擊[D];北方工業(yè)大學(xué);2007年

10 匡梅;中國市場經(jīng)濟(jì)條件下的石油價格體制改革研究[D];南京航空航天大學(xué);2007年

，

本文編號：1244637