本文關(guān)鍵詞：基于潛伏因子模型分析的新興市場國家金融傳染效應(yīng)研究

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【摘要】：構(gòu)建了基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的潛伏因子模型對(duì)金融危機(jī)傳染效應(yīng)進(jìn)行分析,將引起市場收益率波動(dòng)的因素分解為"共同因子","特質(zhì)因子"和"傳染因子",同時(shí)采用迭代累計(jì)平方和算法內(nèi)生性地對(duì)金融危機(jī)演化的不同階段進(jìn)行了時(shí)間上的劃分.以2008年全球金融危機(jī)期間4個(gè)主要新興市場國家的股票市場為對(duì)象進(jìn)行了實(shí)證研究,結(jié)果表明這些國家均遭受到了不同程度的傳染,其中中國和巴西受到的傳染較弱,而印度和俄羅斯受到的傳染較強(qiáng).
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71503035;71173060;71401028)
【分類號(hào)】：F831.5
【正文快照】： 1引言自20世紀(jì)80年代以來,金融危機(jī)頻繁發(fā)生.金融危機(jī)所表現(xiàn)出的傳染性越發(fā)強(qiáng)烈,一次局部性的金融事件都可能通過金融市場的耦合作用被逐級(jí)放大,最終演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谑袌鰟?dòng)蕩,給金融市場造成了嚴(yán)重的破壞.所以,尋找出有效的數(shù)量分析方法來對(duì)金融危機(jī)的傳染效應(yīng)進(jìn)行刻畫,建

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2 李U，

本文編號(hào)：1208468