本文關(guān)鍵詞：預(yù)期信念中含一般性函數(shù)的資產(chǎn)定價(jià)模型的研究

  更多相關(guān)文章： 一般性函數(shù) 穩(wěn)定性 分支 數(shù)值模擬

【摘要】：本文首先討論了假定基本面分析者充分了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境并以此形成相應(yīng)的信念,在技術(shù)分析者的價(jià)格預(yù)期信念中使用一般性函數(shù),而非具體的線性或非線性函數(shù),建立做市商準(zhǔn)則下的含基本面分析者和技術(shù)分析者兩類投資者的異質(zhì)預(yù)期價(jià)格隨機(jī)動(dòng)態(tài)模型,進(jìn)而分析其平衡點(diǎn)處的穩(wěn)定性及分支情況.然后將模型與已有的含具體函數(shù)的價(jià)格動(dòng)態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行比較,從而得出某些含具體函數(shù)的價(jià)格動(dòng)態(tài)系統(tǒng)為本文模型的特例這一結(jié)論.最后,在模型中選取f(xt)=kxt(b+xt)(b-xt)進(jìn)行模擬數(shù)據(jù),并將其與已有模型及真實(shí)市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)對(duì)比分析,發(fā)現(xiàn)兩者均符合尖峰厚尾等經(jīng)濟(jì)特征,但f(xt)=kxt(b+xt)(b-xt)時(shí)模型能更好的表現(xiàn)出收益的非正態(tài)性及相關(guān)性.
【學(xué)位授予單位】：新疆大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.9

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 胡盈;吳沖鋒;;考慮異質(zhì)交易者的流通受限資產(chǎn)定價(jià)模型[J];上海交通大學(xué)學(xué)報(bào);2011年01期

2 潘木開;;資產(chǎn)定價(jià)模型在項(xiàng)目資本運(yùn)作中的應(yīng)用[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2011年21期

3 姚岳;徐泓;張贊軍;;不良資產(chǎn)定價(jià)模型的構(gòu)建[J];甘肅社會(huì)科學(xué);2005年06期

4 郭文英,韓立巖;雙寡頭投資的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)定價(jià)模型[J];管理評(píng)論;2005年01期

5 賴昌源;;國(guó)際資產(chǎn)定價(jià)模型研究述評(píng)[J];中國(guó)商界(下半月);2009年03期

6 夏仕亮;;證券資產(chǎn)定價(jià)模型與外生經(jīng)濟(jì)變量選擇研究[J];財(cái)會(huì)月刊;2010年12期

7 趙園;;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)模型[J];中國(guó)證券期貨;2013年08期

8 傅斌;資本-資產(chǎn)定價(jià)模型及其檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)[J];山西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);1997年04期

9 徐爽;有政府的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)定價(jià)模型[J];財(cái)經(jīng)研究;2005年08期

10 宋軍,吳沖鋒;基于有限理性和傳染機(jī)制的金融資產(chǎn)定價(jià)模型[J];預(yù)測(cè);2001年04期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 陳煒;;基于保守性偏差的行為資產(chǎn)定價(jià)模型[A];公司財(cái)務(wù)研討會(huì)論文集[C];2004年

2 袁寧;;一個(gè)具有異質(zhì)性投資者的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)定價(jià)模型[A];第十一屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 華泰證券 陳金仁;從絕對(duì)價(jià)值角度尋找安全股[N];上海證券報(bào);2005年

2 劉煜輝;真實(shí)需求：一個(gè)真實(shí)的謊言[N];中華工商時(shí)報(bào);2004年

3 金巖石;小康社會(huì)的投資市場(chǎng)繁榮[N];上海證券報(bào);2007年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 孫競(jìng)亮;基于分形的股市趨勢(shì)分析和資產(chǎn)定價(jià)模型研究[D];上海交通大學(xué);2012年

2 葛新權(quán);泡沫經(jīng)濟(jì)理論與模型研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2004年

，

本文編號(hào)：1206366