本文關(guān)鍵詞：雙分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)

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【摘要】：可轉(zhuǎn)換債券是一種兼具債券和期權(quán)特性的混合型高級(jí)金融衍生產(chǎn)品,其合理定價(jià)對(duì)發(fā)行人和投資者都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在考慮企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)和利率波動(dòng)的基礎(chǔ)上,假定股票價(jià)格遵循雙分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)及跳過程驅(qū)動(dòng)的隨機(jī)微分方程,利率滿足Vasicek模型,建立了雙分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下的金融市場(chǎng)數(shù)學(xué)模型,利用雙分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的隨機(jī)分析理論和保險(xiǎn)精算方法,討論了可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)問題,得到了雙分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)公式,在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上對(duì)可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)公式進(jìn)行了進(jìn)一步的研究和推廣,使模型更加貼近實(shí)際金融市場(chǎng)。
【作者單位】： 西安工程大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：陜西省教育廳自然科學(xué)專項(xiàng)基金(12JK0862) 陜西省自然科學(xué)基礎(chǔ)研究計(jì)劃資助項(xiàng)目(2015JM1034)
【分類號(hào)】：F830.91;O211.6
【正文快照】： 引言可轉(zhuǎn)換債券是一種企業(yè)債券和股票期權(quán)相結(jié)合的混合證券,對(duì)其合理定價(jià)非常重要。近年來,隨著金融工程、數(shù)值算法和信息技術(shù)的發(fā)展,可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)逐漸成為國內(nèi)外的熱點(diǎn)研究課題,一系列研究模型與方法相續(xù)出現(xiàn)。但目前比較常用的研究方法是基于偏微分方程或鞅方法的定價(jià)研

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉兆鵬;費(fèi)時(shí)龍;晉守博;;基于O-U過程具有隨機(jī)壽命的奇異期權(quán)定價(jià)[J];安慶師范學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年01期

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4 歐輝,向緒言,楊向群;重置期權(quán)的創(chuàng)新及其在隨機(jī)利率情形下的定價(jià)[J];湖南文理學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年03期

5 歐輝;姚落根;楊向群;;重置期權(quán)的一種創(chuàng)新及其定價(jià)[J];湖南文理學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年03期

6 馮s，

本文編號(hào)：1179828