本文關(guān)鍵詞：債券投資組合最優(yōu)杠桿融資策略分析

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【摘要】：通過債券正回購融入資金進(jìn)行杠桿套利,是券商自營以及銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理產(chǎn)品債券投資中提高組合收益率的常用策略。本文分析了交易所競價(jià)交易,銀行間市場券款對(duì)付兩種不同結(jié)算模式下的債券組合最優(yōu)杠桿融資策略,提出了銀行問市場券款時(shí)付結(jié)算模式下的最優(yōu)杠桿融資策略模型,并給出了模型的求解方法以及具體實(shí)施過程中需注意的問題。
【作者單位】： 中銀國際證券資產(chǎn)管理部;
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 通過債券正回購融入資金進(jìn)行杠桿套利,是券商自營以及銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理產(chǎn)品債券投資中提高組合收益率的常用策略。若要杠桿套利策略能夠有效實(shí)施.首先是要保障不出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),其次是盡可能地降低融資成本。 目前我國債券市場主要分為銀行間債券市場和交易所債券

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本文編號(hào)：1179817