本文關(guān)鍵詞：基于行為資產(chǎn)組合理論的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的度量

  更多相關(guān)文章： 均值-方差理論 行為資產(chǎn)組合理論 TSF模型 風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)

【摘要】：盡管傳統(tǒng)的均值-方差理論(MVT)已非常成熟,也容易求出最優(yōu)投資策略,但對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的估計(jì)一直存在爭議.由于行為資產(chǎn)組合理論(BPT)能更好地描述投資者的心理活動,更符合投資實(shí)踐,因此,本文首先基于BPT推導(dǎo)出風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的計(jì)算公式,然后再利用MVT進(jìn)行求解,從而得到符合投資者不同心理行為需求的最優(yōu)投資組合.最后給出一個(gè)數(shù)值算例,說明本文方法的有效性.
【作者單位】： 吉首大學(xué)民族預(yù)科教育學(xué)院;中山大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 均值-方差理論 行為資產(chǎn)組合理論 TSF模型 風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)
【分類號】：F832.51;O212.1
【正文快照】： 1引言在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,有這么一句話:“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”,這是告訴人們,在投資中應(yīng)盡量分散投資到不同的資產(chǎn)上.為了更好的度量各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo),Markowitz于1952年提出了均值-方差理論(MVT),即在給定的期望收益下,使風(fēng)險(xiǎn)最小化[1],后來他又提出了給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的模

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 秦學(xué)志,吳沖鋒;委托人與代理人的投資效用[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2002年02期

2 ;[J];;年期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 周少波;隨機(jī)優(yōu)化方法在資源配置模型中的應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2006年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 杜軒;基于相異相對風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的異質(zhì)偏好與動態(tài)資產(chǎn)定價(jià)[D];南京航空航天大學(xué);2007年

2 彭婧;考慮相對風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的最優(yōu)匯率政策研究[D];華中科技大學(xué);2010年

3 車巧怡;資產(chǎn)價(jià)格泡沫研究[D];吉林大學(xué);2004年

，

本文編號：1079569