本文關鍵詞：基于風險溢價的股權資本成本衡量方法的應用

  更多相關文章： 股權資本成本 風險溢價 CAPM β系數(shù) 衡量方法 度量指標 特定資產(chǎn) 規(guī)模指標 風險指標 規(guī)模研究

【摘要】：正一、CAPM計量股權資本成本存在的不足在度量股權資本成本時,通常使用資本資產(chǎn)定價模型(CAPM),其特點是使用單一β系數(shù)計量特定資產(chǎn)的風險。即使CAPM是最廣泛使用的模型,β系數(shù)作為單一風險計量指標,其準確性及預測力仍備受質疑。此外該理論的假設在現(xiàn)實中難以實現(xiàn),以致應用受到局限。二、股權資本成本度量方法的對比分析美國道衡公司于二十世紀90年代開始對該問題展開了深入的研究,通過《風險溢價報告》(下文簡稱"報告")連續(xù)發(fā)布研究成果,
【作者單位】： 中交廣州航道局有限公司;
【關鍵詞】： 股權資本成本;風險溢價;CAPM;β系數(shù);衡量方法;度量指標;特定資產(chǎn);規(guī)模指標;風險指標;規(guī)模研究;
【分類號】：F831.51
【正文快照】： —、CAPM計量股權資本成本存在的不足 在度M股釀械樹,}0纟丨丨sE資產(chǎn)嫐模庍\iWJ謝點足使焌f系數(shù)計M:特定資產(chǎn)的敝1!服CAPM 其準確性及刪力仍備受質疑。此外該艦的假贓賊巾艦灥，

本文編號：1004810