本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的金融市場交叉波動研究

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【摘要】：本文采用GARCH模型分析了滬深300股指期貨市場與股票現(xiàn)貨市場之間波動的相互影響。結(jié)果表明:滬深300指數(shù)現(xiàn)貨市場與股票指數(shù)期貨市場之間有著雙向的動態(tài)交叉波動關(guān)系,且由股票現(xiàn)貨市場波動引起股指期貸市場波動的程度大于由股指期貨市場波動引起股票現(xiàn)貨市場波動的程度。
【作者單位】： 成都理工大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨市場 股票現(xiàn)貨市場 風(fēng)險傳導(dǎo) GARCH模型
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言 股指期貨作為一種風(fēng)險管理的工具,首先把股票市場的風(fēng)險聚集起來并且在自身的市場中進行分散和轉(zhuǎn)移,從而達到能夠規(guī)避一定的系統(tǒng)性風(fēng)險的功能,從其誕生以來,就有了深遠的發(fā)展與廣泛 Koch等人在不斷的研究以后,覺得這兩個市場在一定程度上存在著波動溢出。昆和與倪

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本文編號：969968