本文關(guān)鍵詞：金融抑制視閾下中國區(qū)域性信貸危機形成與防范研究

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【摘要】：2011年溫州爆發(fā)信貸危機以來,全國各地發(fā)端于民間借貸的區(qū)域性信貸危機依然在不斷出現(xiàn),危機影響持續(xù)蔓延,地區(qū)經(jīng)濟嚴(yán)重受挫,國家防范區(qū)域性金融風(fēng)險的底線正面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)�？v觀信貸危機爆發(fā)地區(qū)的特征趨勢、結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟走勢,初步判斷區(qū)域性信貸危機的爆發(fā)有可能會呈“新常態(tài)”化繼續(xù)發(fā)展。區(qū)域性信貸危機的出現(xiàn)不過幾年時間,所以該領(lǐng)域的研究在數(shù)量與質(zhì)量上都有進一步發(fā)展的空間。本文對已爆發(fā)的國內(nèi)外區(qū)域性信貸危機進行梳理歸類、對典型地區(qū)樣本進行深入剖析,總結(jié)信貸危機產(chǎn)生地區(qū)的普遍特征,并在此基礎(chǔ)上以金融抑制為視角研究區(qū)域性信貸危機形成的原因。爆發(fā)區(qū)域性信貸危機的地區(qū)大體上經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:支柱產(chǎn)業(yè)促進財富積累、民間借貸助力虛擬繁榮和資金鏈斷裂帶來地區(qū)經(jīng)濟動蕩。其中,以浙江溫州為代表的商品經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、以內(nèi)蒙鄂爾多斯為代表的礦產(chǎn)資源豐富地區(qū),和以河北邯鄲為代表的普通三、四線城市有著不同的信貸危機表現(xiàn)和基本相同的危機演化路徑。在前文樣本分析及國際比較的基礎(chǔ)上,本文重點在金融抑制的制度框架下分析了金融二元結(jié)構(gòu)、資本價格扭曲和流動性過剩對信貸危機的影響機制,以及金融抑制的其他結(jié)果對區(qū)域性信貸危機形成的作用。金融二元結(jié)構(gòu)因所有制歧視使得正規(guī)金融體系金融資源供給不足,直接導(dǎo)致了企業(yè)融資難問題、間接推動了民間借貸市場的發(fā)展;資本價格扭曲因利率缺乏彈性、資本價格歧視進一步加劇了中小企業(yè)融資難、融資貴的困境,甚至一定程度上造成了實體企業(yè)產(chǎn)能過剩等問題;流動性過剩則與其他金融抑制政策相結(jié)合,促進民間借貸市場快速無序發(fā)展的同時,加速信貸市場風(fēng)險傳遞。所以,金融抑制使金融市場的資金供給與需求繞過正規(guī)金融體系,以瘋狂發(fā)展的民間金融為紐帶實現(xiàn)了對接;而同樣是金融抑制造成的金融市場法律體系不健全、征信體系缺失、監(jiān)管體系不科學(xué)等問題則進一步加劇了民間借貸市場的無序擴張和風(fēng)險傳遞�？傊�,金融抑制是發(fā)端于民間借貸的區(qū)域性信貸危機形成爆發(fā)的根本原因。在理論分析的基礎(chǔ)上,本文采用30個省市的面板數(shù)據(jù)對上述結(jié)論進行實證檢驗,進一步驗證了金融抑制通過三大渠道對區(qū)域性信貸危機形成的影響,并最終判定我國區(qū)域性信貸危機的產(chǎn)生雖然有多重因素的作用,但根本原因在于金融抑制。最后,本文基于以上研究結(jié)論從政府作為、利率放開、金融市場、金融機構(gòu)、征信體系、監(jiān)管法規(guī)等方面提出了相應(yīng)的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：區(qū)域性信貸危機 金融抑制 金融二元結(jié)構(gòu) 資本價格扭曲 流動性過剩
【學(xué)位授予單位】：中共江蘇省委黨校
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.4
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-12
• 第一章 緒論12-15
• 第一節(jié) 選題背景與研究意義12-13
• 一、選題背景12
• 二、研究意義12-13
• 第二節(jié) 結(jié)構(gòu)安排與主要內(nèi)容13
• 第三節(jié) 研究方法與主要創(chuàng)新13-15
• 一、研究方法13-14
• 二、主要創(chuàng)新14-15
• 第二章 文獻綜述與理論基礎(chǔ)15-25
• 第一節(jié) 文獻綜述：金融抑制與信貸危機15-20
• 一、金融抑制研究綜述15-18
• 二、區(qū)域性信貸危機研究綜述18-20
• 第二節(jié) 理論基礎(chǔ)：金融抑制的表現(xiàn)20-25
• 一、金融二元結(jié)構(gòu)理論20-21
• 二、資本價格扭曲理論21-23
• 三、流動性過剩理論23-25
• 第三章 中國區(qū)域性信貸危機分析25-42
• 第一節(jié) 中國區(qū)域性信貸危機回顧25-35
• 一、各地信貸危機發(fā)展概述25-32
• 二、各地信貸危機發(fā)展路徑梳理32-35
• 第二節(jié) 中國區(qū)域性信貸危機樣本特征35-37
• 一、資金市場流動性過剩35-36
• 二、民間金融發(fā)展壯大36
• 三、產(chǎn)業(yè)瓶頸遭遇市場危機36-37
• 第三節(jié) 信貸危機的國際比較37-42
• 一、過度管制惡化銀企關(guān)系：90年代日本信貸危機37-39
• 二、監(jiān)管缺失加劇虛擬金融風(fēng)險：2008年美國信貸危機39-40
• 三、市場無序增加違約風(fēng)險：2010年印度信貸危機40-42
• 第四章 金融抑制下區(qū)域性信貸危機形成原因分析42-58
• 第一節(jié) 金融二元結(jié)構(gòu)引起正規(guī)金融體系供給不足42-44
• 一、金融二元結(jié)構(gòu)的表現(xiàn)42-43
• 二、金融二元結(jié)構(gòu)降低金融資源配置效率43-44
• 第二節(jié) 資本市場價格扭曲引起中小企業(yè)融資困難44-48
• 一、資本價格扭曲的表現(xiàn)44-47
• 二、資本價格扭曲加劇中小企業(yè)融資困境47-48
• 第三節(jié) 流動性過剩引起民間金融體系供給豐富48-55
• 一、流動性過剩的表現(xiàn)48-53
• 二、流動性過剩加速民間金融無序發(fā)展53-55
• 第四節(jié) 金融抑制的其他結(jié)果對信貸危機的影響55-58
• 一、監(jiān)管不力使風(fēng)險防控乏力55-56
• 二、征信缺失使危機持續(xù)發(fā)酵56
• 三、地域特征使危機成片爆發(fā)56-58
• 第五章 金融抑制下區(qū)域性信貸危機形成的實證檢驗58-68
• 第一節(jié) 指標(biāo)設(shè)計與模型構(gòu)建58-61
• 一、金融二元結(jié)構(gòu)（DOU）58-60
• 二、資本價格扭曲（CPT）60-61
• 三、流動性過剩（FLOU）61
• 第二節(jié) 樣本的選擇與確定61
• 第三節(jié) 實證檢驗及結(jié)果61-68
• 一、單位根檢驗61-63
• 二、協(xié)整檢驗63
• 三、模型估計63-65
• 四、結(jié)果分析65-68
• 第六章 防范和化解區(qū)域性信貸危機的政策建議68-71
• 參考文獻71-79
• 致謝79-80
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及取得的科研成果80

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本文編號：583371