本文關(guān)鍵詞：有限狀態(tài)多期模型下的最小κ熵等價鞅測度期權(quán)定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文用一個純跳的隨機(jī)過程來描述標(biāo)的資產(chǎn)價格的動態(tài)性,稱為有限狀態(tài)多期模型�？紤]只有一個標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)定價模型,給出其最小κ熵等價鞅測度,在此基礎(chǔ)上采用Monte Carlo模擬歐式期權(quán)定價MCMEM(κ)方法,分別以虛擬Black-Scholes世界中歐式期權(quán)價格和現(xiàn)實(shí)金融市場中的麥當(dāng)勞股票期權(quán)價格為例,對MCMEM(κ)和Black-Scholes公式等其他定價方法進(jìn)行比較,驗(yàn)證了MCMEM(κ)的可行性。
【作者單位】： 武漢大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 最小熵 等價鞅測度 期權(quán)定價 有限狀態(tài)多期模型 歐式期權(quán)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11571272)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： Black-Scholes期權(quán)定價公式為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場中各種根據(jù)市價變動定價的衍生金融工具的合理定價奠定了基礎(chǔ)。但Black-Scholes期權(quán)定價模型中有很多假設(shè)與現(xiàn)實(shí)市場不符,如股票價格行為服從對數(shù)正態(tài)分布模式、在期權(quán)有效期內(nèi)無風(fēng)險利率和金融

  本文關(guān)鍵詞：有限狀態(tài)多期模型下的最小κ熵等價鞅測度期權(quán)定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：440480