發(fā)布時間：2017-05-11 09:08

  本文關(guān)鍵詞：石油價格與股票市場的動態(tài)相關(guān)性分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著全球經(jīng)濟的高速發(fā)展以及工業(yè)化進程的不斷深入,能源市場和金融市場也逐步走向融合,能源經(jīng)濟學(xué)也成為了重要的研究課題�，F(xiàn)代化經(jīng)濟的發(fā)展離不開對石油的依賴,經(jīng)濟學(xué)家形象地稱之為“經(jīng)濟血液”。而股票市場素有市場經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”之稱,股市發(fā)揮著市場經(jīng)濟預(yù)測的功能。股票價格對于經(jīng)濟金融研究非常重要。在市場是有效的前提下,石油價格的變動對經(jīng)濟的影響可以快速的反映在股票市場上,影響股票的價格發(fā)生變動。本文采用非參數(shù)時變Copula方法來研究石油和股票市場間的動態(tài)相關(guān)性,發(fā)現(xiàn)石油價格與股票市場間的相關(guān)性是隨著時間而變化的。并且通過度量尾部相關(guān)系數(shù)及其變化趨勢,增長的尾部相關(guān)系數(shù)表明它們的相關(guān)性在金融危機期間顯著地增加。
【關(guān)鍵詞】：石油價格 股票市場 動態(tài)相關(guān)性 時變Copula 非參數(shù)方法
【學(xué)位授予單位】：中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F416.22;F764.1;F831.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第一章 緒論9-13
• 1.1 引言9-10
• 1.2 本文研究內(nèi)容和框架10-11
• 1.2.1 研究內(nèi)容10-11
• 1.2.2 研究框架11
• 1.3 本章小結(jié)11-13
• 第二章 文獻綜述13-19
• 2.1 國外對石油與股票市場相關(guān)性的研究13-14
• 2.2 國內(nèi)對石油與股票市場相關(guān)性的研究14-15
• 2.3 理論模型應(yīng)用于石油與股票市場相關(guān)性的研究15-16
• 2.4 本章小結(jié)16-19
• 第三章 研究模型介紹19-31
• 3.1 Copula函數(shù)的基本理論19-22
• 3.1.1 Copula函數(shù)的定義19
• 3.1.2 Copula函數(shù)的分類19-22
• 3.2 Copula函數(shù)的相關(guān)性測度22-23
• 3.2.1 Spearman秩相關(guān)系數(shù)ρ22-23
• 3.2.2 Kendall秩相關(guān)系數(shù)τ23
• 3.3 Copula函數(shù)的參數(shù)估計方法23-24
• 3.3.1 ML方法(極大似然估計)23-24
• 3.3.2 IFM方法24
• 3.3.3 CML方法24
• 3.4 尾部相關(guān)系數(shù)的介紹24-26
• 3.4.1 尾部相關(guān)系數(shù)24-25
• 3.4.2 尾部相關(guān)系數(shù)與Copula函數(shù)之間的關(guān)系25-26
• 3.5 非參數(shù)時變Copula函數(shù)26-27
• 3.5.1 時變Copula函數(shù)的非參數(shù)估計26-27
• 3.5.2 光滑參數(shù)h的選擇27
• 3.6 與DCC-GARCH模型的比較27-29
• 3.7 本章小結(jié)29-31
• 第四章 實證分析31-41
• 4.1 數(shù)據(jù)分析31-33
• 4.1.1 樣本選擇31-32
• 4.1.2 統(tǒng)計特征描述32-33
• 4.2 基本相關(guān)性分析33-34
• 4.3 石油和股票市場的動態(tài)相關(guān)性分析34-40
• 4.3.1 基于DCC-GRACH模型的分析34-35
• 4.2.2 基于非參數(shù)時變Copula模型的分析35-40
• 4.4 本章小結(jié)40-41
• 第五章 總結(jié)與展望41-43
• 參考文獻43-47
• 附錄 部分R程序47-51
• 致謝51-53
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與取得的其他研究成果53

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