自2016年以來,我國政府積極鼓勵(lì)國內(nèi)符合相關(guān)條件的銀行業(yè)探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)后,投貸聯(lián)動(dòng)模式得到了快速發(fā)展。在互聯(lián)金融興起、非銀行金融機(jī)構(gòu)不斷滲透銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的背景下,投貸聯(lián)動(dòng)模式能很好地實(shí)現(xiàn)將傳統(tǒng)信貸模式優(yōu)點(diǎn)與股權(quán)聯(lián)動(dòng)新動(dòng)能有機(jī)結(jié)合,以“債權(quán)+股權(quán)”相結(jié)合,使銀行傳統(tǒng)的信貸投放風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的快速成長所帶來的收益形成對(duì)沖關(guān)系。它一方面能夠?qū)崿F(xiàn)銀行分散信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的,另一方面還能滿足創(chuàng)新型企業(yè)的融資需求,緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的難題。當(dāng)前影響我國銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的因素眾多,其中最主要的因素是業(yè)務(wù)推進(jìn)過程當(dāng)中存在的各種錯(cuò)綜復(fù)雜、不確定的風(fēng)險(xiǎn)。北京銀行作為國內(nèi)探索“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)領(lǐng)先者,投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,截至2017年末,已累計(jì)辦理認(rèn)股權(quán)貸款業(yè)務(wù)49.76億元,占內(nèi)外部投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模的接近一半,服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)客戶達(dá)到404戶。本文正是在這樣的背景下,針對(duì)最近幾年在我國快速興起的針對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù),結(jié)合北京銀行投貸聯(lián)動(dòng)具體案例,運(yùn)用了定量分析及定性分析的方法對(duì)現(xiàn)階段投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理論分析和實(shí)證評(píng)價(jià)。本文首先介紹了我國投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn);其次... 

【文章來源】：西北師范大學(xué)甘肅省

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

論文框架圖

既能夠不受法律法規(guī)監(jiān)管的限制，又可以獲得該公司的股本行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)簽訂合作合同，建立了信息共享與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。然后該筆業(yè)務(wù)的部分收入由 VC/PE 投資機(jī)構(gòu)通過給合作銀行，達(dá)到收益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目的。也就是說，投貸聯(lián)動(dòng)的模式不受法律法規(guī)監(jiān)管的限制

以“銀行+子公司”模式為例，這種模式是最常見的實(shí)行方式, 具有較強(qiáng)實(shí)力和較大規(guī)模的國有銀行和部分股份制銀行在香港或者其他地區(qū)以全資的方式設(shè)立投資子公司，再由所設(shè)立的全資子公司在內(nèi)地設(shè)立股權(quán)直投公司，采取“境內(nèi)銀行信貸投放+境外子公司股權(quán)投資”的模式來間接的達(dá)到股權(quán)投資與債權(quán)投資聯(lián)動(dòng)。這種模式下,境內(nèi)商業(yè)銀行作為母公司并沒有直接參與對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的股權(quán)投資, 因而并沒有違反國內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。因此在境內(nèi)的股權(quán)直投子公司就能夠和境內(nèi)銀行分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的企業(yè)股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要由銀行投資銀行部門對(duì)分支機(jī)構(gòu)推薦的相關(guān)企業(yè)做評(píng)估工作,最后是由境內(nèi)直投子公司出面，與合作企業(yè)協(xié)商股權(quán)投資相關(guān)事宜, 其主要類型包括“貸款+直投”、“貸款+遠(yuǎn)期收益”、“貸款+直投+遠(yuǎn)期收益”等。


本文編號(hào)：3380065