房地產(chǎn)的生存與發(fā)展離不開商業(yè)銀行在資金方面的大力支持,因而房地產(chǎn)業(yè)具有高負(fù)債的特點(diǎn),是先天具備高風(fēng)險(xiǎn)性的行業(yè),其信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要類別之一,也是金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)象和核心內(nèi)容。上世紀(jì)初日本經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅、東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)都與房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。我國(guó)自1978年以來(lái),隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng),我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)得以迅速發(fā)展,為金融機(jī)構(gòu)拓展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)提供了巨大的商機(jī),但房地產(chǎn)業(yè)積聚的信用風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸暴露。而信用風(fēng)險(xiǎn)直接影響到現(xiàn)代社會(huì)生活的各個(gè)方面,也影響到國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,甚至影響到整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。加上我國(guó)目前房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平偏低,與國(guó)際水平相差甚遠(yuǎn),所以對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)研究具有重要意義�；诖�,本文采用定性和定量結(jié)合的方法對(duì)房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論分析,構(gòu)建度量模型進(jìn)行實(shí)證研究。具體包括,基于信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論,運(yùn)用KMV模型來(lái)對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)上市公司的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,探討其在我國(guó)的適用性,為我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行房地產(chǎn)行業(yè)信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種內(nèi)部評(píng)級(jí)方法,其研究結(jié)論也十分具有參考意義。本文首先介紹了房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論、信... 

【文章來(lái)源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：59 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
中文摘要
ABSTRACT
序
1 導(dǎo)論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究
        1.3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究
        1.3.3 房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究
    1.4 研究方法
    1.5 本文的寫作思路及篇章結(jié)構(gòu)
2 房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論概述
    2.1 房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.1 房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)界定
        2.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
    2.2 房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理
        2.2.1 房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制
        2.2.2 我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題
        2.2.3 我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素
3 KMV模型機(jī)理與構(gòu)建
    3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型——KMV模型
        3.1.1 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型比較
        3.1.2 期權(quán)定價(jià)模型（KMV）機(jī)理
        3.1.3 KMV模型應(yīng)用范圍
    3.2 KMV模型的構(gòu)建
        3.2.1 KMV模型的基本思路
        3.2.2 預(yù)期違約率（EDF）的計(jì)算過(guò)程
4 我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
    4.1 我國(guó)房地產(chǎn)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證分析
        4.1.1 樣本選取
        4.1.2 相關(guān)參數(shù)設(shè)計(jì)
        4.1.3 計(jì)算過(guò)程與結(jié)果分析
    4.2 政策建議
        4.2.1 加強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)有效性
        4.2.2 加大我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的力度
        4.2.3 加深KMV模型在我國(guó)應(yīng)用的理論研究
        4.2.4 加快信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍建設(shè)
        4.2.5 完善信用評(píng)級(jí)管理體系
        4.2.6 建立多元化的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)
5 結(jié)論
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究的不足與局限性
參考文獻(xiàn)
附錄A
索引
作者簡(jiǎn)歷
學(xué)位論文數(shù)據(jù)集


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試研究——基于向量誤差修正模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 羅威.  金融理論與實(shí)踐. 2011(10)
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[6]上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)分析——多元統(tǒng)計(jì)方法在上市公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[J]. 杜志維.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與價(jià)格. 2010(08)
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[8]金融危機(jī)背景下我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)機(jī)制研究[J]. 張強(qiáng),張寶.  經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯. 2010(01)
[9]國(guó)外信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的借鑒與選擇[J]. 何祥勇.  華南金融電腦. 2009(04)
[10]基于KMV模型的我國(guó)中小上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 張澤京,陳曉紅,王傅強(qiáng).  財(cái)經(jīng)研究. 2007(11)

博士論文
[1]中國(guó)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量與控制研究[D]. 張?chǎng)?江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2009

碩士論文
[1]基于“新巴塞爾協(xié)議”的我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制[D]. 韋艷群.廣西師范大學(xué) 2008
[2]我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展對(duì)貨幣政策影響的實(shí)證研究[D]. 龔文娟.重慶大學(xué) 2007
[3]中國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證研究[D]. 陳梅.華中科技大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3102325