隨著全球氣候變暖對人類的影響日益加深,如何能有效的控制碳排放量越來越多的受到各國政府的重視。我國自改革開放以來,工業(yè)水平的迅猛發(fā)展帶來了的大量溫室氣體排放,為了避免重蹈發(fā)達國家“先污染,后治理”的覆轍,許多政策都已出臺,國內碳金融市場也相應而生。在國際碳金融的舞臺,國內的眾多企業(yè)陸續(xù)的參與到《京都議定書》設立的清潔發(fā)展機制（CDM）中來,然而這些企業(yè)在參與CDM機制的過程中,所售產品即核證減排量（CERs）的價格卻具有非常大的波動性。另一方面,鑒于項目的創(chuàng)新性和高風險性,這些企業(yè)在項目運營的過程中一直面臨著融資難的問題。因此,如果能設計出一款可以同時解決企業(yè)融資難和產品價格劇烈波動風險的金融產品,對于這些CDM項目的賣方企業(yè)具有非常重要的意義�，F(xiàn)在,國內許多專家學者都開始致力于清潔發(fā)展機制的研究,然而大多數(shù)的研究集中在CDM機制賣方風險、CERs價格影響因素、CDM機制法律法規(guī)設立等方面；對如何規(guī)避CERs價格波動的風險和與CERs價格相關金融衍生產品的研究卻稍顯不足。因此,本文首先從CDM機制的基本概念出發(fā),對影響我國CERs價格的相關因素進行分析,并進一步分析了CDM機制中存在的賣... 

【文章來源】：東北財經大學遼寧省

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1. 引言
    1.1 研究的背景和意義
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法
    1.3 結構安排與研究的創(chuàng)新點
    1.4 文獻綜述
        1.4.1 核證減排量價格相關研究綜述
        1.4.2 利率期限結構模型研究綜述
        1.4.3 國內外研究成果評論
2. 清潔發(fā)展機制概述
    2.1 CDM項目發(fā)展歷程及現(xiàn)狀
        2.1.1 CDM項目的產生及主要運作流程
        2.1.2 國內CDM項目發(fā)展現(xiàn)狀
    2.2 核證減排量價格影響因素分析
    2.3 CDM項目賣方風險分析
3. CERs價格聯(lián)動型債券設計
s價格聯(lián)動型債券設計的基本思路">    3.1 CER_s價格聯(lián)動型債券設計的基本思路
s價格聯(lián)動型債券設計的基本原理">        3.1.1 CER_s價格聯(lián)動型債券設計的基本原理
s價格關聯(lián)型債券的收益特征和可行性分析">        3.1.2 CER_s價格關聯(lián)型債券的收益特征和可行性分析
s價格關聯(lián)型債券票息">    3.2 CER_s價格關聯(lián)型債券票息
4. 利率期限結構模型與債券定價
    4.1 利率期限結構模型相關理論概述
    4.2 模型參數(shù)估計與選擇
        4.2.1 廣義矩估計法
        4.2.2 利率期限結構模型的估計與選擇
s價格聯(lián)動型債券定價">    4.3 CER_s價格聯(lián)動型債券定價
        4.3.1 不設限制的價格聯(lián)動型債券定價
        4.3.2 設置上限的價格聯(lián)動型債券定價
        4.3.3 設置下限的CERs價格聯(lián)動型債券定價
        4.3.4 設置價格雙限的價格聯(lián)動型債券定價
5. 政策建議與結論
s價格聯(lián)動型債券政策建議">    5.1 CER_s價格聯(lián)動型債券政策建議
    5.2 結論及展望
參考文獻
后記



本文編號：3023463