隨著全球氣候變暖對(duì)人類的影響日益加深,如何能有效的控制碳排放量越來(lái)越多的受到各國(guó)政府的重視。我國(guó)自改革開放以來(lái),工業(yè)水平的迅猛發(fā)展帶來(lái)了的大量溫室氣體排放,為了避免重蹈發(fā)達(dá)國(guó)家“先污染,后治理”的覆轍,許多政策都已出臺(tái),國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)也相應(yīng)而生。在國(guó)際碳金融的舞臺(tái),國(guó)內(nèi)的眾多企業(yè)陸續(xù)的參與到《京都議定書》設(shè)立的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）中來(lái),然而這些企業(yè)在參與CDM機(jī)制的過(guò)程中,所售產(chǎn)品即核證減排量（CERs）的價(jià)格卻具有非常大的波動(dòng)性。另一方面,鑒于項(xiàng)目的創(chuàng)新性和高風(fēng)險(xiǎn)性,這些企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中一直面臨著融資難的問(wèn)題。因此,如果能設(shè)計(jì)出一款可以同時(shí)解決企業(yè)融資難和產(chǎn)品價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品,對(duì)于這些CDM項(xiàng)目的賣方企業(yè)具有非常重要的意義�，F(xiàn)在,國(guó)內(nèi)許多專家學(xué)者都開始致力于清潔發(fā)展機(jī)制的研究,然而大多數(shù)的研究集中在CDM機(jī)制賣方風(fēng)險(xiǎn)、CERs價(jià)格影響因素、CDM機(jī)制法律法規(guī)設(shè)立等方面；對(duì)如何規(guī)避CERs價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和與CERs價(jià)格相關(guān)金融衍生產(chǎn)品的研究卻稍顯不足。因此,本文首先從CDM機(jī)制的基本概念出發(fā),對(duì)影響我國(guó)CERs價(jià)格的相關(guān)因素進(jìn)行分析,并進(jìn)一步分析了CDM機(jī)制中存在的賣... 

【文章來(lái)源】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁(yè)數(shù)】：66 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1. 引言
    1.1 研究的背景和意義
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法
    1.3 結(jié)構(gòu)安排與研究的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 文獻(xiàn)綜述
        1.4.1 核證減排量?jī)r(jià)格相關(guān)研究綜述
        1.4.2 利率期限結(jié)構(gòu)模型研究綜述
        1.4.3 國(guó)內(nèi)外研究成果評(píng)論
2. 清潔發(fā)展機(jī)制概述
    2.1 CDM項(xiàng)目發(fā)展歷程及現(xiàn)狀
        2.1.1 CDM項(xiàng)目的產(chǎn)生及主要運(yùn)作流程
        2.1.2 國(guó)內(nèi)CDM項(xiàng)目發(fā)展現(xiàn)狀
    2.2 核證減排量?jī)r(jià)格影響因素分析
    2.3 CDM項(xiàng)目賣方風(fēng)險(xiǎn)分析
3. CERs價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券設(shè)計(jì)
s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券設(shè)計(jì)的基本思路">    3.1 CER_s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券設(shè)計(jì)的基本思路
s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券設(shè)計(jì)的基本原理">        3.1.1 CER_s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券設(shè)計(jì)的基本原理
s價(jià)格關(guān)聯(lián)型債券的收益特征和可行性分析">        3.1.2 CER_s價(jià)格關(guān)聯(lián)型債券的收益特征和可行性分析
s價(jià)格關(guān)聯(lián)型債券票息">    3.2 CER_s價(jià)格關(guān)聯(lián)型債券票息
4. 利率期限結(jié)構(gòu)模型與債券定價(jià)
    4.1 利率期限結(jié)構(gòu)模型相關(guān)理論概述
    4.2 模型參數(shù)估計(jì)與選擇
        4.2.1 廣義矩估計(jì)法
        4.2.2 利率期限結(jié)構(gòu)模型的估計(jì)與選擇
s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)">    4.3 CER_s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)
        4.3.1 不設(shè)限制的價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)
        4.3.2 設(shè)置上限的價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)
        4.3.3 設(shè)置下限的CERs價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)
        4.3.4 設(shè)置價(jià)格雙限的價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券定價(jià)
5. 政策建議與結(jié)論
s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券政策建議">    5.1 CER_s價(jià)格聯(lián)動(dòng)型債券政策建議
    5.2 結(jié)論及展望
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3023463