近年來(lái)，金融衍生證劵獲得了迅猛的發(fā)展，未定權(quán)益的定價(jià)問(wèn)題也引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛重視。期權(quán)定價(jià)理論更是成為了資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型之后獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的重要理論。期權(quán)作為基本的金融衍生品，它的定價(jià)方法主要有：偏微分方程方法、鞅方法以及數(shù)值方法；其中數(shù)值方法包括二叉樹(shù)方法、有限差分方法和本文使用的蒙特卡羅方法。蒙特卡羅方法實(shí)際上就是通過(guò)模擬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格運(yùn)動(dòng)來(lái)求解期權(quán)價(jià)格的一種數(shù)值方法。本文將R語(yǔ)言和蒙特卡洛模擬方法結(jié)合起來(lái)，可以有效的解決各種模型下期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。主要內(nèi)容是：介紹期權(quán)的基本理論，給出期權(quán)定價(jià)的一般方法，論述蒙特卡羅方法的優(yōu)越性；給出隨機(jī)利率模型和隨機(jī)波動(dòng)率模型下的期權(quán)定價(jià),與偏微分方法下的期權(quán)定價(jià)進(jìn)行比較；提出雙隨機(jī)模型，并對(duì)雙隨機(jī)模型下的期權(quán)進(jìn)行定價(jià),并通過(guò)實(shí)證分析證實(shí)雙隨機(jī)模型在模擬效果上比普通模型更好，更貼近市場(chǎng)。 

【文章來(lái)源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：70 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 期權(quán)的基本知識(shí)
    1.3 期權(quán)定價(jià)的偏微分方法
    1.4 期權(quán)定價(jià)的蒙特卡洛數(shù)值計(jì)算方法
2 幾何布朗運(yùn)動(dòng)模型
    2.1 歐式期權(quán)的蒙特卡羅數(shù)值計(jì)算方法
    2.2 亞式期權(quán)的蒙特卡羅數(shù)值計(jì)算方法
3 隨機(jī)利率模型
    3.1 隨機(jī)利率模型
    3.2 Vasicek模型下的期權(quán)價(jià)格
    3.3 CIR模型下的期權(quán)價(jià)格
4 隨機(jī)波動(dòng)率模型下的期權(quán)定價(jià)
    4.1 隨機(jī)波動(dòng)率模型
    4.2 Hull-White模型下的期權(quán)價(jià)格
    4.3 Scott假設(shè)下的期權(quán)價(jià)格
    4.4 Stein-Stein假設(shè)下的期權(quán)價(jià)格
    4.5 Ball-Roma假設(shè)下的期權(quán)價(jià)格
5 雙隨機(jī)模型
    5.1 雙隨機(jī)模型
    5.2 預(yù)備知識(shí)
    5.3 模型介紹和期權(quán)價(jià)格
6 蒙特卡羅方法與偏微分方法的比較
    6.1 偏微分方法理論知識(shí)
    6.2 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)
    6.3 隨機(jī)利率模型
    6.4 隨機(jī)波動(dòng)率模型
    6.5 雙隨機(jī)模型
7 實(shí)證分析
    7.1 實(shí)證分析樣本選取
    7.2 參數(shù)選取
    7.3 實(shí)證分析結(jié)果
    7.4 誤差分析和模型比較
    7.5 結(jié)果說(shuō)明
8 結(jié)論和展望
參考文獻(xiàn)
附錄
在校期間發(fā)表的論文
致謝



本文編號(hào)：3010440