【摘要】：利率是金融資產(chǎn)價(jià)格,是一個(gè)國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)的核心,它的波動(dòng)關(guān)系到金融市場(chǎng)的安全和穩(wěn)定,因而利率市場(chǎng)化對(duì)金融發(fā)展有重要意義。利率市場(chǎng)是一把雙刃劍,近20年來(lái),利率市場(chǎng)化的深化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。一方面商業(yè)銀行可以在更加自由的市場(chǎng)環(huán)境中利用信貸資源實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化;另一方面,商業(yè)銀行也因此需要考慮更多的不確定因素給信貸配置帶來(lái)的阻力。在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下,商業(yè)銀行為了更好的適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng),不得不優(yōu)化其信貸資源配置,以提高競(jìng)爭(zhēng)力。2015年,我國(guó)利率市場(chǎng)化改革基本完成,在這個(gè)偉大的進(jìn)程中,利率市場(chǎng)化是否會(huì)影響商業(yè)銀行的生存環(huán)境,促使商業(yè)銀行進(jìn)行信貸配置的優(yōu)化調(diào)整,是一個(gè)值得重視的問(wèn)題。因此,為了分析利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)和效率的變化程度和方向,本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者相關(guān)研究成果基礎(chǔ)上,構(gòu)建了利率市場(chǎng)化與銀行信貸配置關(guān)系的理論框架,提出利率市場(chǎng)化對(duì)銀行信貸配置影響的相關(guān)假設(shè),并選取16家上市商業(yè)銀行2007到2016年10年的面板數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行實(shí)證研究,選取最能直接反映利率市場(chǎng)化程度的存貸利差作為解釋變量,將信貸配置按對(duì)象、行業(yè)、擔(dān)保類(lèi)型進(jìn)行劃分所得的配置比例作為被解釋變量,從定性和定量?jī)煞矫嫒娣治隼适袌?chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸配置的影響。本文的16家銀行包括三種類(lèi)型,5家為大型國(guó)有商業(yè)銀行,3家為城市商業(yè)銀行,8家為中小型股份制銀行,通過(guò)對(duì)不同類(lèi)型的銀行的配置結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較,探討利率市場(chǎng)化對(duì)不同類(lèi)型的銀行的影響程度,以便提出更具針對(duì)性的建議。研究結(jié)果表明,隨著利率市場(chǎng)化背景下,商業(yè)銀行信貸配置受到了強(qiáng)烈沖擊。一方面,行業(yè)間激烈的競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不得不調(diào)整信貸配置結(jié)構(gòu),從貸款對(duì)象和擔(dān)保類(lèi)型來(lái)看,隨著利率市場(chǎng)化逐漸深化,短期內(nèi)存貸利差縮窄,個(gè)人貸款和信用貸款與存貸利差成反比,即個(gè)人貸款、信用貸款配置的份額上升;從行業(yè)配置來(lái)看,存貸利差基本與幾個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)貸款占比成正比,表明傳統(tǒng)行業(yè)所獲信貸資源比重下降,銀行信貸的行業(yè)分配更加分散化、合理化;另一方面,從影響程度來(lái)看,國(guó)有企業(yè)所受到的沖擊比其他非國(guó)有企業(yè)更大。因此,商業(yè)銀行要想獲得穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化,必須優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu),提高資源利用效率,找準(zhǔn)適合自己發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類(lèi)號(hào)】：F832.4
【圖文】：

ａ圖２－１商業(yè)銀行資產(chǎn)組合逡逑置可行集為與無(wú)差異曲線(xiàn)／／相切于Ｍ，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)為ａＭ＞ｃｉｗ，風(fēng)險(xiǎn)逡逑配置比率為ｘｙ邋＝邋ＣＴＭ／ａａ，因此，Ｘ＾＞Ｘ＾�？梢�(jiàn)，利率市場(chǎng)化會(huì)通過(guò)增加逡逑行的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比率。從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)看，隨著利率市逡逑一，業(yè)銀上，益上／？，逡逑

銀行必須優(yōu)化資源配置，以獲取最大效益。因此銀行將會(huì)增加個(gè)人逡逑貸款、信用貸款的配置份額，減少擔(dān)保貸款、企業(yè)貸款等信貸份額，同時(shí)信貸資逡逑源向中小微企業(yè)分散調(diào)整，行業(yè)配置更加分散化、合理化；逡逑￣￣

存貸款利率在短期內(nèi)得以提升。逡逑存貸利率上升的同時(shí)，也出現(xiàn)了存貸利差收窄。從圖３－１可以看出，我國(guó)１６逡逑家上市商業(yè)銀行在２００７年至２０１６年這１０年間出現(xiàn)了明顯的利差收窄，如民生逡逑銀行在實(shí)施利率市場(chǎng)化后，其短期貸款利率與定期存款利率之間的差距一直在縮逡逑小，由２００７年的２．９１收縮到２０１６年的１．７４；中信銀行在２０１６年凈利差比２００７逡逑年的時(shí)候下降了邋１．０６。但是，很多研究證明存貸利差收窄只是短期現(xiàn)象，長(zhǎng)期來(lái)逡逑看還是有利差回升的趨勢(shì)。利率市場(chǎng)化初期之所以會(huì)壓縮商業(yè)銀行的利率差，可逡逑以歸因于兩個(gè)方面：從吸收存款方面來(lái)看，取消利率管制初期，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，逡逑商業(yè)銀行為了爭(zhēng)取資金來(lái)源紛紛提高存款利率，或者給客戶(hù)推出各種類(lèi)型的、設(shè)逡逑計(jì)更加人性化、滿(mǎn)足不同群體需求的存款理財(cái)產(chǎn)品來(lái)留住客戶(hù)

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2770218