本文選題：私募 + 基金�。� 參考：《中國社會科學院研究生院》2017年碩士論文

【摘要】：股權投資基金(Private Equity)發(fā)源于美國。在當前的世界觀眾有限合伙在當前成為了私募的組織形態(tài)的選擇之主要的形態(tài),然而外來的股權基金這樣的形式遇到國有限合伙機制,私募這種基金類型從某種程度上來講,在普通合伙人的清償責任上欠缺一個限制性的規(guī)制方針。相關配套機制還沒有建立起來了,投資人和管理人之間的制約與平衡一致相互依存的關系并沒有落實到實際中區(qū)。雖然,在我國合伙企業(yè)法更是增加了有限合伙企業(yè)的相關規(guī)定為我國實踐中的股權下發(fā)基金采用有限合伙這樣額企業(yè)形式提供了較為標準的法律規(guī)章制度問題哦啊規(guī)范,但由于這部法律法規(guī)里的相關規(guī)定,在實踐中有限合伙制私募在我國的發(fā)展還存在許多方面的問題。筆者在文中介紹了有限合伙制基金的概念類別以及優(yōu)點分析,筆者又結合了在本土化過程中的實踐中存在的問題,提出完善有限合伙制基金制度的有關措施和途徑,以促進其未來在我國的開展和進步。第一部分,筆者對私募基金的概念進行了較簡單的介紹,從概念類比和特點三個方面分別對目前我國私募通行的三種形態(tài),也就是一公司制、二信托制、三有限合伙制,同時也下文對三種組織形式進行比較做了一個前提條件。第二部分是私募基金組織形式的現金在中國實踐中運行的法律存有的問題。筆者在本文中研究了有限合伙制基金三種模式的從始至終1的運行機制,說明有限合伙制確實應是主流組織形態(tài)之選擇。接著,本部分結合我國的立法現狀及其的發(fā)展情況,分析了其組織形式下客觀的一些實踐方面的思考,其中就包括了法律監(jiān)管方面的問題,其中主要是合格投資人的資質要求以及募集宣傳方式的現存制度,另外還包括有限合伙制組織的一些框架短板。第三部分是提出完善有限合伙制私募在我國發(fā)展的途徑與方法。首先要完善立法,包括擴大機構投資者的范圍、完善登記制度、建立多層次資本市場,最重要的是要確立合伙的法律主體地位,其次是健全投資人的退出機制,再次是在限制債務清償的連帶責任,最后是完善信息披露的有關制度。論文的意義在于,探尋適合于我國私募股權基金的組織形式,提出關于這個相關的制度在立法和實踐中產生的法律問題,并予以探討。我此篇文章之創(chuàng)新之處在于筆者以我國有限合伙制私募股權投資基金為研究對象,不僅詳細解讀了有限合伙在基金中的中國現下實踐應用的好處與壞處,而且還冉饒了如果解決這樣的實際問題的關鍵。
[Abstract]:Equity investment fund Private Equity originated in the United States. In the current world, the audience limited partnership has become the main form of the choice of private equity organization. However, foreign equity funds, such as foreign equity funds, meet the limited partnership mechanism of the state. To some extent, private equity funds are the type of private equity funds. Lack of a restrictive regulatory policy on the general partner's liability. The relevant supporting mechanism has not been established, and the restriction and balance between investors and managers have not been implemented in the actual central area. Although, in our country's partnership enterprise law, the relevant provisions on limited partnership enterprises have been added to provide a relatively standard legal and regulatory issue, ah, for the use of limited partnership in the form of limited partnership, ah, in the form of limited partnership. However, due to the relevant provisions of this law and regulations, there are still many problems in the development of limited partnership private placement in China. In this paper, the author introduces the concept and advantages of limited partnership fund, and combines the existing problems in the process of localization, and puts forward some measures and ways to perfect the limited partnership fund system. In order to promote its future development and progress in our country. In the first part, the author makes a brief introduction to the concept of private equity fund, from the concept analogy and characteristics of three forms of private equity in China, namely, one company system, two trust system, three limited partnership system, At the same time, the following three forms of organization are compared to do a prerequisite. The second part is the legal problems in the practice of private fund organization in China. In this paper, the author studies the operation mechanism of the three modes of limited partnership fund from the beginning to the end, and shows that the limited partnership system should be the choice of the mainstream organization form. Then, this part combines our country's legislation present situation and the development situation, has analyzed its organization form under the objective some practice aspect ponder, including the legal supervision aspect question, Among them are the qualification requirements of qualified investors and the existing system of solicitation and publicity, as well as the framework board of limited partnership. The third part is to put forward the ways and methods to improve the development of limited partnership private placement in our country. First of all, it is necessary to improve legislation, including expanding the scope of institutional investors, perfecting the registration system, and establishing a multi-level capital market. The most important thing is to establish the legal subject status of the partnership, and secondly, to improve the exit mechanism of the investors. The third is to limit the joint liability, and finally to perfect the system of information disclosure. The significance of this paper is to explore the organizational form suitable for private equity funds in China, to put forward the legal problems arising from the legislation and practice of this relevant system, and to discuss them. The innovation of this article lies in the fact that the author takes the limited partnership private equity fund as the research object, which not only explains in detail the advantages and disadvantages of the limited partnership's practical application in China. But also if the solution to such practical problems the key.
【學位授予單位】：中國社會科學院研究生院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：D922.287

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本文編號：1952614