本文選題：在線搜索 + 股票交易模型�。� 參考：《哈爾濱工業(yè)大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：在學(xué)術(shù)研究中,近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及,人類各種行為數(shù)據(jù)的可獲得性不斷增強(qiáng),很多學(xué)者開始利用互聯(lián)網(wǎng)更直接的數(shù)據(jù)來研究過去研究過的問題,真正實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)+的理念。在行為金融學(xué)領(lǐng)域,投資者關(guān)注一直是學(xué)者們研究的重點(diǎn),在所有與股票市場(chǎng)相關(guān)的信息中,只有那些被投資者閱讀了、關(guān)注了的信息才能夠影響股票市場(chǎng),因此,近年來,很多學(xué)者開始研究網(wǎng)民的搜索行為與股票市場(chǎng)的關(guān)系,并取得了很多不錯(cuò)的成果。然而,目前大部分學(xué)者還停留在論證這種相關(guān)關(guān)系上,還很少有學(xué)者企圖借助目前的研究成果,來探索是否能夠利用已經(jīng)論證的在線搜索指數(shù)來建立有效的股票市場(chǎng)交易模型,從而為投資者提供新的投資策略和方法。本研究正是看到了這一研究空白,圍繞利用在線搜索指數(shù)建立股市交易模型這一核心問題,開展了研究工作。首先,通過系統(tǒng)地梳理投資者關(guān)注領(lǐng)域的相關(guān)理論,選取滬深300指數(shù)成分股的周末搜索量作為研究的核心變量,以個(gè)股的周末搜索量均值作為選股模型的核心,充分了解目前學(xué)者們關(guān)于在線搜索指數(shù)與股票市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)的相關(guān)關(guān)系的研究成果,建立不同維度的選股模型,在建模過程中,同時(shí)引入上市公司的市值,豐富模型的跨度。其次,充分評(píng)估了工作量和可行性之后,選取2010年-2012年的滬深300成分股的百度搜索指數(shù)作為分析的數(shù)據(jù)樣本,并通過國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫下載同時(shí)期的開盤、收盤價(jià)格等金融數(shù)據(jù),最后在建立的選股模型和交易規(guī)則下,進(jìn)行模擬操盤實(shí)驗(yàn),得到不同模型和交易規(guī)則下的每周和每年的收益率結(jié)果。最后,根據(jù)不同模型的收益率結(jié)果與同時(shí)期指數(shù)結(jié)果的對(duì)比,以及不同模型之間的收益率對(duì)比,得到了如下的結(jié)論:(1)本研究建立的四個(gè)選股模型中,均值變化率模型得到的收益率最樂觀。(2)僅僅利用搜索指數(shù)建立的選股模型在大盤整體持續(xù)下跌的時(shí)候,不具有特別有效的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。(3)在現(xiàn)有的研究中,上市企業(yè)的市值與搜索指數(shù)的預(yù)測(cè)作用屬于負(fù)向關(guān)系,但是在市值調(diào)整模型下,沒有實(shí)現(xiàn)比調(diào)整前的均值變化率模型更好地結(jié)果。
[Abstract]:In recent years , with the popularization of Internet , the availability of human behavior data has been enhanced , and many scholars have begun to study the relationship between online search index and stock market by using more direct data from the Internet . ( 3 ) In the existing research , the market value of the listed companies and the prediction function of the search index belong to the negative relationship , but under the market value adjustment model , there is no better result than the average change rate model before adjustment .
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1909978