本文選題：股權(quán)質(zhì)押 + 盈余管理�。� 參考：《會計研究》2017年03期

【摘要】：本文以開發(fā)支出會計政策隱性選擇為切入點來觀察研究控股股東股權(quán)質(zhì)押對公司會計政策選擇的影響及其動態(tài)變化。我們基于我國上市公司2007-2015年間的相關(guān)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn),控股股東股權(quán)質(zhì)押的公司更傾向于將開發(fā)支出資本化以進行正向盈余管理,但公司內(nèi)部現(xiàn)金流約束和高質(zhì)量外部審計監(jiān)督會對此有所抑制。我們進一步研究發(fā)現(xiàn),隨著控股股東股權(quán)質(zhì)押的解除,開發(fā)支出資本化也很可能隨之轉(zhuǎn)為費用化,控股股東對開發(fā)支出會計政策的選擇存在動態(tài)調(diào)整。此外,我們還發(fā)現(xiàn),控股股東股權(quán)質(zhì)押與開發(fā)支出會計政策隱性選擇之間的正相關(guān)關(guān)系主要出現(xiàn)在非國有控股公司和高新技術(shù)公司中。
[Abstract]:In this paper, the implicit choice of development expenditure accounting policy is taken as the starting point to observe the influence of controlling shareholders' equity pledge on the choice of corporate accounting policy and its dynamic changes. Based on the relevant data of Chinese listed companies from 2007 to 2015, we find that companies with controlling shareholders' equity pledge tend to capitalize their development expenditure to carry out forward earnings management. However, the company's internal cash flow constraints and high-quality external audit supervision will restrain this. We find that with the release of controlling shareholder's equity pledge, the capitalization of development expenditure is likely to turn to expense, and the controlling shareholder's choice of accounting policy for development expenditure is dynamically adjusted. In addition, we also find that the positive correlation between controlling shareholders' equity pledge and the implicit choice of accounting policies for development expenditure mainly occurs in non-state-owned holding companies and high-tech companies.
【作者單位】： 清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71172010和71672098) 財政部會計名家培養(yǎng)工程的資助
【分類號】：F275;F832.51

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本文編號：1791539