本文選題：結(jié)構(gòu)化方法　切入點(diǎn)：跳擴(kuò)散　出處：《工程數(shù)學(xué)學(xué)報》2017年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：為了增強(qiáng)公司應(yīng)對突發(fā)事件和處理資產(chǎn)重組的能力,在公司資產(chǎn)價值演化服從跳幅度為-1的跳擴(kuò)散模型下,基于債券股票互換的違約資產(chǎn)重組模式,運(yùn)用最優(yōu)停時技巧和結(jié)構(gòu)化方法,研究了永久公司債券的定價問題和最佳資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題.采用微分方程方法,獲得了公司債券,股票價值和公司總價值定價的顯式表達(dá)式,以及最佳違約邊界和最佳杠桿比率的顯式表達(dá)式.最后,通過數(shù)值分析,解釋跳躍強(qiáng)度所引發(fā)的金融現(xiàn)象.
[Abstract]:In order to enhance the ability of the company to deal with unexpected events and deal with asset restructuring, under the jump diffusion model of value evolution of company assets, based on bond stock swap default asset restructuring model, In this paper, the pricing problem and the optimal asset structure problem of permanent corporate bonds are studied by using the optimal stopping time technique and the structured method. The explicit expressions of the pricing of corporate bonds, stock values and total corporate values are obtained by using the differential equation method. And the explicit expressions of the best default boundary and the best leverage ratio. Finally, the financial phenomenon caused by the jump intensity is explained by numerical analysis.
【作者單位】： 莆田學(xué)院數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11471175) 福建省自然科學(xué)基金(2016J01678) 福建省教育廳項(xiàng)目(JK2011051;JA15733;JAT160430) 福建省社會科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(FJ2016B235) 福建省出國留學(xué)基金~~
【分類號】：F271;F832.51

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本文編號：1558242