本文關(guān)鍵詞：股指期貨投資者適當(dāng)性制度研究

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【摘要】：投資者適當(dāng)性制度肇始于美國，現(xiàn)已成為世界主要資本市場規(guī)范投資者與證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的主要內(nèi)容之一，也是各國保護(hù)投資者利益的重要的制度設(shè)計(jì)。隨著我國創(chuàng)業(yè)板及股指期貨的相繼推出，“投資者適當(dāng)性”逐漸成為中國證券市場保護(hù)制度中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。相較于股票現(xiàn)貨市場，股指期貨具有上市時(shí)間短，專業(yè)性強(qiáng)，杠桿高，風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，加之我國新興加轉(zhuǎn)軌的特定市場環(huán)境下，建立適應(yīng)股指期貨投資者保護(hù)要求的投資者適當(dāng)性制度成為期貨市場健康發(fā)展的應(yīng)有之義。我國對股指期貨市場的探索始于中金所于2010年推出的滬深300股指期貨合約交易。同年，證監(jiān)會(huì)與中金所相繼出臺了構(gòu)建股指期貨市場投資者適當(dāng)性制度的一系列規(guī)范性文件，并以上述文件為基礎(chǔ)初步建立起了我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度。至今，該制度已運(yùn)行了三年有余，其在股指期貨市場中的實(shí)施對投資者權(quán)益的保護(hù)發(fā)揮著積極的作用。但是，該制度本身所具有的過渡屬性與應(yīng)急色彩，決定了其并不具備科學(xué)完整的制度架構(gòu)以及行之有效的責(zé)任體系，無法發(fā)揮其應(yīng)有的保護(hù)投資者的制度功能，也無法滿足我國股指期貨市場投資者保護(hù)的實(shí)踐需求。為此，本文致力于在對投資者適當(dāng)性制度的理論內(nèi)涵、法律關(guān)系、法理基礎(chǔ)等方面進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，借鑒域外成熟市場的經(jīng)驗(yàn)，針對我國證券市場發(fā)展歷程及股指期貨市場的的特點(diǎn)，厘清投資者適當(dāng)性制度的本土化思路，為完善股指期貨投資者適當(dāng)性制度提供理論支持。 除了引言與結(jié)語以外，本文由四部分組成： 第一部分是整篇文章的理論基礎(chǔ)部分，主要是介紹了股指期貨投資者適當(dāng)性的理論內(nèi)涵，介紹了股指期貨投資者適當(dāng)性制度發(fā)展歷程，厘清了股指期貨投資者適當(dāng)制度的本質(zhì)，并分析了股指期貨投資者適當(dāng)性制度的特殊性；在此基礎(chǔ)之上，文章回歸法學(xué)分析范式，利用法律關(guān)系等分析工具對股指期貨投資者適當(dāng)性制度的法理基礎(chǔ)進(jìn)行了較為細(xì)致的解構(gòu)。 第二部分運(yùn)用比較法分析方法對域外較為成熟的股指期貨投資者適當(dāng)性制度，從股指期貨投資者分類制度、中介機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)體系以及投資者適當(dāng)性利益救濟(jì)機(jī)制三個(gè)反面進(jìn)行了詳細(xì)地分析；在此基礎(chǔ)上，本部分對成熟的股指期貨投資者適當(dāng)性制度所具備的的特征進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)性的總結(jié)。 第三部分梳理了我國現(xiàn)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，并從宏觀和微觀兩個(gè)方面揭示了我國現(xiàn)行股指期后投資者適當(dāng)性制度中存在的問題。 第四部分是本文的結(jié)論部分，針對文章第三部分對我國現(xiàn)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度的問題揭示，在借鑒域外成熟的股指期貨投資者適當(dāng)性制度基礎(chǔ)，理清投資者適當(dāng)性制度的本土化思路，，對完善我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度提出了宏觀和微觀兩個(gè)層面的建議。
【關(guān)鍵詞】：股指期貨 投資者適當(dāng)性制度 投資者保護(hù) 適當(dāng)性義務(wù)
【學(xué)位授予單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-9
• 引言9-11
• 一、 股指期貨投資者適當(dāng)性制度概述11-20
• （一） 股指期貨投資適當(dāng)性的界定11-16
• （二） 股指期貨投資者適當(dāng)性制度的法理解構(gòu)16-20
• 二、 域外股指期貨投資者適當(dāng)性制度的比較分析20-29
• （一） 域外股指期貨投資者適當(dāng)性制度概況20-21
• （二） 投資者分類制度述評21-24
• （三） 股指期貨中介機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)體系24-28
• （四） 投資者適當(dāng)性利益的救濟(jì)渠道28-29
• 三、 我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度的實(shí)踐和問題29-37
• （一） 我國現(xiàn)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度梳理30-32
• （二） 我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度問題揭示32-37
• 四、 完善我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度的建議37-47
• （一） 完善股指期貨投資者適當(dāng)性制度的宏觀建議37-40
• （二） 股指期貨投資者適當(dāng)性制度架構(gòu)的完善40-47
• 參考文獻(xiàn)47-49
• 致謝49

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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本文編號：926585