本文關(guān)鍵詞：光大證券烏龍指事件內(nèi)幕交易的民事法律責(zé)任

  更多相關(guān)文章： 內(nèi)幕交易 民事責(zé)任 民事賠償

【摘要】：2013年8月16日“光大證券烏龍指”事件對(duì)我國(guó)證券和期貨市場(chǎng)造成巨大震動(dòng),最終我國(guó)證監(jiān)會(huì)將光大證券在“烏龍指”事件中采取的規(guī)避損失的行為定性為違規(guī)行為,其中最主要的就是將其沒有及時(shí)履行披露義務(wù)就在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行對(duì)沖行為認(rèn)定為內(nèi)幕交易行為。證監(jiān)會(huì)也表示“光大烏龍指”事件不同于一般意義上的內(nèi)幕交易,是一種新型案件。但是最終將其認(rèn)定為內(nèi)幕交易也是符合現(xiàn)有法律規(guī)定的。內(nèi)幕交易是伴隨著證券市場(chǎng)的快速發(fā)展而引發(fā)的一種不法交易行為,主體是擁有內(nèi)幕信息的人員無論是合法還是非法獲取消息的人員,在內(nèi)幕信息還沒有向公眾披露之前就從事了泄露內(nèi)幕信息、買賣與內(nèi)幕信息相關(guān)的證券或者暗示他人買賣該證券的行為；因?yàn)閮?nèi)幕信息往往直接影響著證券的價(jià)格,與利益直接掛鉤,因此內(nèi)幕交易是非法行為。內(nèi)幕人、內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易行為是界定是否構(gòu)成證券內(nèi)幕交易行為的三要素。在民事責(zé)任方面內(nèi)幕交易是一種特殊的侵權(quán)行為。由于證券市場(chǎng)的復(fù)雜性,引起價(jià)格的波動(dòng)往往是多種因素,內(nèi)幕交易的原告想要取得有利的證據(jù)幾乎是不可能的,尤其是證明內(nèi)幕交易行為人的主觀過錯(cuò)方面幾乎是不可能的,因?yàn)樗枷敕矫娴倪^錯(cuò)很難用證據(jù)去證明。因此對(duì)于內(nèi)幕交易民事責(zé)任歸責(zé)方面采取的是過錯(cuò)推定原則,這樣減輕的原告的證明責(zé)任,以便于更好的保護(hù)受害的投資者的權(quán)益,鼓勵(lì)其用民事訴訟的方式尋求合理賠償。同時(shí)賦予行為人舉證免責(zé)的機(jī)會(huì),被告可以通過自己舉證的方式證明自己無過錯(cuò),這也有利于保護(hù)內(nèi)幕交易行為人的民事權(quán)利,使雙方當(dāng)事人獲得平等的救濟(jì)權(quán)利。我國(guó)法院目前在受理因內(nèi)幕交易引發(fā)的民事賠償時(shí)要求以證監(jiān)會(huì)的行政處罰書或刑事判決書作為受理賠償案件的前置程序。本文以“光大烏龍指”事件為主要背景,就具體案件進(jìn)行分析光大證券烏龍指事件內(nèi)幕交易的民事法律責(zé)任和民事賠償責(zé)任,并對(duì)完善我國(guó)內(nèi)幕交易的民事法律責(zé)任提出一些建議。本文共分五章。第一章是“光大烏龍指”事件的概述,簡(jiǎn)單介紹的案件背景。第二章是針對(duì)“光大烏龍指”事件中的內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易主體以及內(nèi)幕交易行為進(jìn)行具體分析,并描述了我國(guó)證券和期貨市場(chǎng)中內(nèi)幕交易行為的現(xiàn)狀,并結(jié)合我國(guó)的一些法律規(guī)定,分析我國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定“光大證券烏龍指”事件為內(nèi)幕交易的合理性。第三章為本文的重點(diǎn),針對(duì)損害事實(shí)、因果關(guān)系、主觀過錯(cuò)、抗辯事由四方面分析“光大烏龍指”內(nèi)幕交易民事責(zé)任構(gòu)成要件。第四章分析了“光大烏龍指案”中受害者是否可以主張民事賠償救濟(jì)。從我國(guó)內(nèi)幕交易侵權(quán)損害司法救濟(jì)現(xiàn)狀入手,論述此事件中各方主體是否可以主張賠償。第五章論述我國(guó)內(nèi)幕交易的民事法律責(zé)任的完善。包括完善認(rèn)定內(nèi)幕信息的標(biāo)準(zhǔn)、民事?lián)p害賠償救濟(jì)的完善、完善內(nèi)幕交易的抗辯事由。
【關(guān)鍵詞】：內(nèi)幕交易 民事責(zé)任 民事賠償
【學(xué)位授予單位】：上海社會(huì)科學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.287;D923
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-7
• 引言7-9
• 第一章 “光大烏龍指事件”內(nèi)幕交易構(gòu)成要件9-17
• 第一節(jié) 內(nèi)幕交易民事責(zé)任主體9-11
• 第二節(jié) 內(nèi)幕信息的要素11-15
• 一、關(guān)于相關(guān)性12-13
• 二、關(guān)于非公開性13-14
• 三、關(guān)于重大性14-15
• 第三節(jié) 內(nèi)幕交易行為15-17
• 第二章 “光大烏龍指事件”內(nèi)幕交易民事責(zé)任構(gòu)成要件17-22
• 第一節(jié) 損害事實(shí)17-18
• 第二節(jié) 因果關(guān)系18-19
• 第三節(jié) 主觀故意19-22
• 第三章 “光大烏龍指事件”的民事賠償責(zé)任22-29
• 第一節(jié) 內(nèi)幕交易民事賠償現(xiàn)狀分析23-24
• 第二節(jié) 投資者是否可以在內(nèi)幕交易案中進(jìn)行索賠24-26
• 第三節(jié) 能否構(gòu)成虛假陳述并承擔(dān)賠償責(zé)任26-29
• 一、對(duì)股票購(gòu)買人的責(zé)任26-27
• 二、對(duì)證券市場(chǎng)整體的責(zé)任27-29
• 第四章 完善我國(guó)內(nèi)幕交易的民事法律責(zé)任29-36
• 第一節(jié) 內(nèi)幕信息認(rèn)定的完善29-30
• 一、拓寬內(nèi)幕信息相關(guān)性的范圍29-30
• 二、列明內(nèi)幕信息重大性的標(biāo)準(zhǔn)30
• 三、放寬認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)30
• 第二節(jié) 完善內(nèi)幕交易民事?lián)p害賠償救濟(jì)30-33
• 一、完善證券內(nèi)幕交易損害賠償權(quán)利人范圍30-31
• 二、完善證券內(nèi)幕交易損害賠償?shù)姆秶?/span>31-33
• 三、取消民事訴訟前置程序33
• 第三節(jié) 明確規(guī)定內(nèi)幕交易民事責(zé)任的抗辯事由33-36
• 一、受害人本身有過錯(cuò)34
• 二、非公開交易34
• 三、按照既定計(jì)劃進(jìn)行交易34
• 四、行為人沒有獲取利益的動(dòng)機(jī)34-36
• 結(jié)語36-37
• 參考文獻(xiàn)37-40
• 致謝40-41

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉云升;論虛假陳述與損害間的因果關(guān)系[J];商業(yè)研究;2002年17期

2 楊思斌;王學(xué)忠;;試論虛擬網(wǎng)上證券交易場(chǎng)所的法律監(jiān)管[J];財(cái)貿(mào)研究;2006年01期

3 王國(guó)剛;中國(guó)金融:走出“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的體制誤區(qū)[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2004年01期

4 廖峻;易錦媛;;證券法信息披露制度中的“重大性”標(biāo)準(zhǔn)[J];當(dāng)代經(jīng)理人;2006年15期

5 徐明;蔣輝宇;;外國(guó)公司在我國(guó)證券發(fā)行與上市的法律問題[J];東方法學(xué);2009年02期

6 楊峰;涂永前;;跨境證券侵權(quán)損害賠償法律適用問題研究[J];法律科學(xué)(西北政法大學(xué)學(xué)報(bào));2009年02期

7 張鐵根;證券交易中中小股東知情權(quán)的保護(hù)與民事法律救濟(jì)[J];福建政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2004年03期

8 郭鋒;;內(nèi)幕交易民事責(zé)任構(gòu)成要件探討[J];法律適用;2008年04期

9 鄭遠(yuǎn)民,熊靜波;關(guān)于我國(guó)上市公司退市機(jī)制的法律思考[J];法學(xué);2001年08期

10 劉小鬧;;試論股指期貨推出的法律環(huán)境[J];法制與社會(huì);2008年11期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 蔣輝宇;蔣輝宇;;跨國(guó)證券融資的法律沖突與監(jiān)管問題研究——基于境外企業(yè)境內(nèi)證券市場(chǎng)融資的視角[A];2008全國(guó)博士生學(xué)術(shù)論壇（國(guó)際法）論文集——國(guó)際經(jīng)濟(jì)法、國(guó)際環(huán)境法分冊(cè)[C];2008年

2 金_gf ;李若山;;法務(wù)會(huì)計(jì):法庭上的專家證言——從人壽保險(xiǎn)被起訴談起[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)第六屆理事會(huì)第二次會(huì)議暨2004年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下）[C];2004年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 蔣輝宇;境外企業(yè)境內(nèi)股票發(fā)行與上市監(jiān)管法律制度研究[D];華東政法大學(xué);2010年

2 顏曉閩;美國(guó)證券法律史研究[D];華東政法大學(xué);2010年

3 趙靜;資產(chǎn)支持證券的監(jiān)管制度研究[D];華東政法大學(xué);2010年

4 蔡迪;美國(guó)聯(lián)邦私募基金法律制度史研究[D];華東政法大學(xué);2011年

5 許祥殊;證券法制演進(jìn)比較研究[D];西南政法大學(xué);2009年

6 張明遠(yuǎn);證券投資損害訴訟救濟(jì)論[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2000年

7 梁維和;中國(guó)加入WTO與金融業(yè)改革開放[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

8 宋德社;證券監(jiān)管法律制度的國(guó)際合作[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

9 張澤來;新興市場(chǎng)ADRs研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

10 文建秀;證券市場(chǎng)信息披露中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2002年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 陸磊;論證券內(nèi)幕交易民事責(zé)任制度的實(shí)現(xiàn)[D];華東政法大學(xué);2010年

2 藺會(huì)杰;內(nèi)幕交易民事責(zé)任制度及完善[D];中國(guó)政法大學(xué);2010年

3 付曉雨;證券虛假陳述侵權(quán)行為中的因果關(guān)系研究[D];長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué);2010年

4 賴培聰;完善我國(guó)內(nèi)幕交易民事責(zé)任的研究[D];沈陽(yáng)師范大學(xué);2011年

5 丁星元;中國(guó)私募法律制度研究[D];吉林大學(xué);2011年

6 梁丹丹;中國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)法律制度研究[D];吉林大學(xué);2011年

7 劉芳;我國(guó)內(nèi)幕交易法律規(guī)制研究[D];吉林大學(xué);2011年

8 翟碧;融資融券交易信用賬戶中財(cái)產(chǎn)的法律制度研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

9 席靜;證券市場(chǎng)自律監(jiān)管法律制度研究[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2010年

10 馬燕;內(nèi)幕交易及其法律規(guī)制研究[D];中央民族大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：859553