本文關鍵詞：基于分形市場理論的大宗商品期貨市場風險測度與防范

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【摘要】：有效市場假說只能抓住農(nóng)產(chǎn)品期貨市場波動的某方面的特征,而分形市場利率可以反映出不同時間標度下農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的不同波動的行為信息,這樣可以更為全面地描述大宗商品價格的波動行為特征,所以文章基于分形市場理論重構了大宗商品價格波動的風險測度模型。并在該模型下,利用小麥與大豆的數(shù)據(jù)展開了實證分析,實證結果證實大宗商品期貨市場分形的特征參數(shù)能夠較好的識別農(nóng)產(chǎn)品期貨市場收益序列中的行為信息與非線性變化規(guī)律。
【作者單位】： 天津工業(yè)大學管理學院;
【關鍵詞】： 分形市場理論 大宗商品期貨市場 R/S金融風險測度框架
【基金】：天津市哲學社會科學規(guī)劃課題(TJJX12-070)
【分類號】：F724.5;F224
【正文快照】： 0引言大宗商品期貨市場是指大豆、小麥、期鋁、期銅等期貨品種,其金融風險是指這些期貨品種的市場參與者受到未來收益的波動性。若超出了市場忍受的范圍必須對金融風險進行合理的管理,在風險管理之前必須解決好金融風險的測度問題。為了克服傳統(tǒng)風險測度方法的理論缺陷,以Gio

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7 朱W，

本文編號：841570