本文關(guān)鍵詞：極差信息金融市場波動率的研究綜述與評價

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【摘要】：金融資產(chǎn)收益的波動率對于期權(quán)定價、資產(chǎn)投資組合以及風(fēng)險管理都十分重要,對于波動率的度量有幾種不同的方法,文章從極差的角度入手,總結(jié)并評價了近年來極差信息波動率在金融市場中的理論發(fā)展與應(yīng)用研究,并給出關(guān)于極差信息波動率研究的研究展望。
【作者單位】： 中國人民大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 極差 低頻極差波動模型 高頻數(shù)據(jù) 已實現(xiàn)極差波動率 市場微觀噪音
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(項目號:71271210) 廣西自然科學(xué)基金重點項目(項目號:2013GXNSFDA019001)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 一、引言金融資產(chǎn)的波動率在衍生產(chǎn)品定價、資產(chǎn)分配與風(fēng)險管理等方面都發(fā)揮著重要的作用,一直是金融計量領(lǐng)域的研究熱點。隨著全球金融市場的一體化和金融工具的復(fù)雜化,對波動率的測度要求也越來越高。目前,關(guān)于波動的度量方法大致分為三類:低頻波動率模型、高頻已實現(xiàn)波動率

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本文編號：829828