本文關鍵詞：關于銅期貨市場有效性的實證研究

  更多相關文章： 有效市場假說 價格發(fā)現(xiàn) 套期保值

【摘要】：依據(jù)期貨市場有效性理論,從期貨與現(xiàn)貨之間的價格引導關系、不同期貨市場的價格引導關系兩方面實證研究滬銅期貨市場定價效率,并運用協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗、G-S模型、VAR模型等計量方法,實證得出國內(nèi)銅期貨市場總體運行弱式有效,與國外銅期貨市場保持雙向引導關系但影響力不強的結論,最后結合實證研究,提出促進銅期貨市場健康發(fā)展的政策建議。
【作者單位】： 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 有效市場假說 價格發(fā)現(xiàn) 套期保值
【分類號】：F724.5;F764.2;F224
【正文快照】： 在經(jīng)濟全球化背景下,中國經(jīng)濟逐漸從封閉走向開放,國內(nèi)期貨市場與國際期貨市場間的關聯(lián)程度影響著中國在全球資源配置上的地位,同時也影響著中國規(guī)避價格風險的能力,這些都是促進國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展不可回避的問題。對于滬銅期貨市場期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的波動關聯(lián)進行實證

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 劉慶富;仲偉俊;;我國金屬期貨與現(xiàn)貨市場之間的價格發(fā)現(xiàn)與波動溢出效應研究[J];東南大學學報(哲學社會科學版);2007年03期

2 高金余;劉慶富;;倫敦與上海期銅市場之間的信息傳遞關系研究[J];金融研究;2007年02期

3 華仁海;現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的動態(tài)關系:基于上海期貨交易所的經(jīng)驗研究[J];世界經(jīng)濟;2005年08期

4 華仁海;劉慶富;;國內(nèi)外期貨市場之間的波動溢出效應研究[J];世界經(jīng)濟;2007年06期

5 程淑芳;;我國期貨市場有效性的實證檢驗[J];統(tǒng)計與決策;2006年05期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王泰強;候光明;李杰;趙宏;;中國金屬期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于面板協(xié)整方法[J];北京理工大學學報(社會科學版);2011年05期

2 劉鵬;錢鋒;滕軍;;PTA期現(xiàn)價格動態(tài)關系實證研究[J];商業(yè)研究;2010年12期

3 李紅霞;傅強;袁晨;;中國黃金期貨與現(xiàn)貨市場的相關性及其套期保值研究[J];財貿(mào)研究;2012年03期

4 盛衛(wèi)鋒;張兵;謝世宏;;基于溢出指數(shù)的上海與倫敦銅期貨市場收益聯(lián)動研究[J];西部論壇;2011年06期

5 劉思東;賀恩鋒;劉利;肖時勇;;電力期貨價格的協(xié)整建模與預測[J];電力科學與技術學報;2008年02期

6 夏天;馮利臣;;中國玉米期貨市場的價格引導作用究竟有多大?——基于VECM模型的實證分析[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究;2007年06期

7 劉思東;楊洪明;童小嬌;;電力期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能[J];電力自動化設備;2008年07期

8 劉慶富;仲偉俊;;我國金屬期貨與現(xiàn)貨市場之間的價格發(fā)現(xiàn)與波動溢出效應研究[J];東南大學學報(哲學社會科學版);2007年03期

9 楊晨輝;劉新梅;魏振祥;;我國農(nóng)產(chǎn)品期貨與現(xiàn)貨市場之間的信息傳遞效應[J];系統(tǒng)工程;2011年04期

10 李輝;孔哲禮;;棉花期貨市場對棉花產(chǎn)業(yè)保障作用的實證研究——以新疆棉區(qū)為例[J];改革與戰(zhàn)略;2009年05期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 任俊濤;中國黃金期貨市場功能研究[D];中共中央黨校;2011年

2 胡玉璽;中國銅期貨市場價格相關性與波動性研究[D];中南大學;2011年

3 于靜淼;金融危機背景下中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與風險規(guī)避研究[D];沈陽農(nóng)業(yè)大學;2011年

4 方建春;資源性商品國際市場競爭策略研究[D];浙江大學;2007年

5 王軍;玉米期貨市場對新疆玉米產(chǎn)業(yè)保障作用研究[D];新疆農(nóng)業(yè)大學;2006年

6 高志杰;農(nóng)產(chǎn)品期貨市場波動與效率研究[D];西北農(nóng)林科技大學;2007年

7 趙繼光;中國期貨市場的功能研究[D];吉林大學;2007年

8 蔣舒;中國期貨市場交易者互動研究[D];上海交通大學;2007年

9 王志強;波動、相關與最優(yōu)套期保值[D];天津大學;2007年

10 賀晉兵;石油期貨市場風險問題研究[D];廈門大學;2008年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 徐麗;CME黃金期貨價格對中國黃金現(xiàn)貨價格傳導機制研究[D];江西財經(jīng)大學;2010年

2 何劍;黃金期貨價格與黃金類股票價格之間關系的實證研究[D];江西財經(jīng)大學;2010年

3 劉慶柏;我國大宗商品國際定價權研究[D];南京財經(jīng)大學;2010年

4 張婷婷;國際原油現(xiàn)貨價格的預測[D];浙江工商大學;2010年

5 張家豪;中英銅期貨市場風險信息溢出效應研究[D];浙江財經(jīng)學院;2010年

6 董奇超;我國ETF市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D];天津財經(jīng)大學;2010年

7 李江;我國股指期貨與現(xiàn)貸指數(shù)之間的價格發(fā)現(xiàn)及波動性研究[D];東華大學;2011年

8 單禹;遠期運費協(xié)議價格發(fā)現(xiàn)功能研究[D];大連海事大學;2011年

9 張艷;我國黃金期貨價格形成機制及其有效性研究[D];暨南大學;2011年

10 許悅;黃金市場波動性特征分析與風險投資研究[D];暨南大學;2011年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 徐信忠,楊云紅,朱彤;上海期貨交易所銅期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究[J];財經(jīng)問題研究;2005年10期

2 華仁海;陳百助;;國內(nèi)、國際期貨市場期貨價格之間的關聯(lián)研究[J];經(jīng)濟學(季刊);2004年02期

3 華仁海,仲偉俊;對我國期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實證分析[J];南開管理評論;2002年05期

4 華仁海;現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的動態(tài)關系:基于上海期貨交易所的經(jīng)驗研究[J];世界經(jīng)濟;2005年08期

5 周志明,唐元虎;SHFE與LME期銅價格關系實證研究[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2004年01期

6 肖輝,吳沖鋒,鮑建平,朱戰(zhàn)宇;倫敦金屬交易所與上海期貨交易所銅價格發(fā)現(xiàn)過程[J];系統(tǒng)工程理論方法應用;2004年06期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 周勇;;期貨市場經(jīng)濟功能研究[J];現(xiàn)代管理科學;2006年12期

2 韓鑫韜;吳江;;我國的期貨市場與價格發(fā)現(xiàn)功能[J];云南大學學報(自然科學版);2008年S1期

3 劉清江;;中國期貨市場鋁價格發(fā)現(xiàn)功能實證分析[J];中國市場;2010年49期

4 祝合良;;中國期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[J];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學學報;2007年02期

5 劉慶富;仲偉俊;;我國金屬期貨與現(xiàn)貨市場之間的價格發(fā)現(xiàn)與波動溢出效應研究[J];東南大學學報(哲學社會科學版);2007年03期

6 陳雙生;趙聰;;小麥期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能及其影響因素分析[J];北方經(jīng)濟;2010年18期

7 李世群;;基于套期保值理論的中國成品油定價機制改革實證研究[J];北京石油管理干部學院學報;2011年03期

8 劉慶富;王海民;;期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價格研究——中國農(nóng)產(chǎn)品市場的經(jīng)驗[J];財經(jīng)問題研究;2006年04期

9 張屹山;方毅;黃琨;;中國期貨市場功能及國際影響的實證研究[J];管理世界;2006年04期

10 華仁海;陳百助;;漲跌停板制度對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)過程及波動性的影響——基于上海期貨交易所的實證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究;2006年05期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姚榮輝;畢沙沙;;香港恒生指數(shù)期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的實證分析[A];第九屆中國管理科學學術年會論文集[C];2007年

2 方世建;桂玲;吳博;;股指期貨套期保值模型發(fā)展的比較評述[A];第十屆中國管理科學學術年會論文集[C];2008年

3 王鵬;魏宇;;我國金屬期貨市場波動的典型事實及風險計量模型研究[A];第六屆（2011）中國管理學年會——金融分會場論文集[C];2011年

4 王錚;吳沖鋒;錢宏偉;;北京綠豆期貨價格Nordhaus和Arrow模型的實證分析[A];管理科學與系統(tǒng)科學進展——全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集（第4卷）[C];1997年

5 張茂軍;南江霞;田雪;;基于半絕對偏差的多品種期貨模糊套期保值模型[A];第十三屆中國管理科學學術年會論文集[C];2011年

6 王旭智;王勤波;;基于熵的PTA期貨套期保值研究[A];中國企業(yè)運籌學[C];2009年

7 周蓓;齊中英;;我國期貨市場波動性的非對稱效應實證研究[A];第九屆中國管理科學學術年會論文集[C];2007年

8 郭立勝;應益榮;;期貨市場的組合套期保值策略及其風險規(guī)避分析[A];第四屆中國不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2006年

9 趙茜;王書平;孟繁君;;投機對上海燃料油期貨價格的影響分析[A];第八屆中國管理科學學術年會論文集[C];2006年

10 李錟;齊中英;雷瑩;;有限理性、異質信念與商品期貨價格波動[A];第九屆中國管理科學學術年會論文集[C];2007年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 大華期貨 趙曉霞;我國期貨市場豆類最佳套保比的實證研究[N];期貨日報;2008年

2 記者 曲德輝;研究建設碳期貨市場 為國民經(jīng)濟發(fā)展服務[N];期貨日報;2011年

3 中期研究院 王璐 陳桂宏;股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能實證分析[N];期貨日報;2008年

4 記者 王宙潔　編輯 朱賢佳;美樓市數(shù)據(jù)阻礙復蘇 期貨市場看空美元[N];上海證券報;2010年

5 編輯整理 趙洋 李文龍 楊洋 谷秀軍 謝利;貫徹落實科學發(fā)展觀 提高金融支持經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性[N];金融時報;2010年

6 金瑞期貨 王丹平;套期保值悖論：套期保值四原則的實證分析[N];期貨日報;2008年

7 中期嘉合期貨公司總經(jīng)理 許諾　博士;分類監(jiān)管規(guī)定是促進期市功能發(fā)揮的重要制度安排[N];期貨日報;2009年

8 楊顯;基于VaR模型的滬銅套期保值基差風險分析[N];期貨日報;2009年

9 國泰君安期貨研究所 吳泱;多因子模型在套期保值中的應用[N];期貨日報;2009年

10 平安期貨 羅俊江;利用GARCH模型預測股指期貨套保比例[N];期貨日報;2008年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 紀彤國;期貨市場微觀基礎研究[D];東北財經(jīng)大學;2012年

2 韓小龍;期轉現(xiàn)與中國商品期貨市場功能關系研究[D];天津大學;2009年

3 王川;我國糧食期貨市場與現(xiàn)貨市場價格關系的研究[D];中國農(nóng)業(yè)科學院;2009年

4 傅俊輝;基于高階矩和逐日盯市風險的套期保值模型研究[D];華南理工大學;2012年

5 霍瑞戎;商品期貨實物交割制度研究[D];東北財經(jīng)大學;2009年

6 梁春早;期貨市場風險度量與對沖研究[D];天津大學;2011年

7 竇登奎;我國上市企業(yè)運用衍生金融工具套期保值的實證研究[D];西南財經(jīng)大學;2011年

8 陳偉;商品期貨實物交割選擇權及影響研究[D];大連理工大學;2013年

9 周蓓;我國商品期貨市場效率實證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2009年

10 王駿;中國期貨市場基本功能的實證研究[D];華中科技大學;2006年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李嘉;糧食企業(yè)利用期貨市場套期保值策略研究[D];吉林大學;2010年

2 張曉亮;滬銅最優(yōu)套期保值比率的實證研究[D];西安工業(yè)大學;2010年

3 趙蕊;我國有色金屬期貨基本功能發(fā)揮效果的實證研究[D];陜西師范大學;2010年

4 賈兆立;中國玉米期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能實證研究[D];首都師范大學;2009年

5 王鵬;滬深300股指期貨套期保值風險的測度[D];西南大學;2011年

6 張婷;國內(nèi)外期貨市場信息傳導和價格發(fā)現(xiàn)機制研究[D];南京財經(jīng)大學;2007年

7 黃琨;中國期貨市場功能、波動特征及國際影響實證研究[D];吉林大學;2007年

8 侯蕾;基于滬深300指數(shù)期貨的最優(yōu)套期保值比率實證研究[D];中國地質大學（北京）;2010年

9 李芳鵬;中國原油期貨市場的套期保值分析[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2007年

10 戴萬龍;基于模糊統(tǒng)計概率的期貨市場多頭違約預測[D];吉林大學;2011年

，

本文編號：795529