本文關鍵詞：HL鋼鐵公司期貨套保業(yè)務風險控制研究

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【摘要】：近年來,隨著鋼材和鐵礦石價格的劇烈波動,鋼鐵企業(yè)面臨的價格風險己經(jīng)實實在在地呈現(xiàn)在我們眼前。這些年,相關行業(yè)和企業(yè)通過合理利用銅、鋁等有色金屬期貨交易,創(chuàng)造了很多成功規(guī)避風險、實現(xiàn)套期保值目標的實際案例,為鋼鐵企業(yè)開展鋼材期貨交易做出來良好的示范。在此背景下,甩鋼鐵公司在2012年也開始開展期貨套期保值業(yè)務來規(guī)避原材料及產(chǎn)成品價格風險。然而,套期保值作為一種規(guī)避風險的衍生金融工具,在為企業(yè)規(guī)避價格變動所帶來的風險的同時,自身也存在著一定的風險,一旦運用得不恰當就會給企業(yè)帶來巨大的風險以及損失。本文正是在這樣的背景下,在對現(xiàn)有研究的整理分析后,希望能夠幫助HL鋼鐵公司找到期貨套期保值業(yè)務的有效風險控制措施,以順利達到鎖定成本、保證利潤的目的。本文運用期貨套期保值、套期會計、風險管理以及內(nèi)部控制的理論和方法,研究HL鋼鐵公司從事期貨套期保值業(yè)務風險控制中存在的問題,幫助其找到科學應對方法。首先,本文對期貨套期保值的有關理論進行了探討,重點研究利用風險價值理論研究螺紋鋼期貨價格走勢和風險計量的方法。然后,簡單介紹了HL鋼鐵公司進行期貨套期保值的現(xiàn)狀,分析其套期保值交易過程中存在的風險因素。結合HL鋼鐵公司期貨套期保值交易過程中以及公司內(nèi)部控制制度中暴露的不足,根據(jù)風險管理以及內(nèi)部控制等理論提出公司的問題所在。最后,在充分認識問題的基礎上,本文指出HL鋼鐵公司實施風險控制的要點,提出了鋼鐵期貨套期保值業(yè)務風險控制的應對策略,包括建立套期保值業(yè)務風險防范體系,完善內(nèi)部控制制度,加強風險識別和評估,設置專業(yè)化交易隊伍,在價格風險科學分析前提下設定合理的交易目標。根據(jù)本文的分析,HL鋼鐵公司在期貨套期保值業(yè)務管理中暴露的問題,具有一定代表性,針對這些問題提出的控制措施也具有一定的借鑒意義,鋼鐵生產(chǎn)型企業(yè)可以從本文中參考期貨套期保值過程中的風險管理重點,吸取其中的經(jīng)驗和教訓。
【關鍵詞】：HL鋼鐵 期貨套期保值 套期會計 風險控制
【學位授予單位】：長沙理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F764.2;F724.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 緒論10-15
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 國內(nèi)外研究綜述11-13
• 1.2.1 期貨套期保值交易理論研究11-12
• 1.2.2 鋼鐵行業(yè)期貨交易實踐研究12-13
• 1.3 研究方法及內(nèi)容框架13-15
• 1.3.1 研究方法13-14
• 1.3.2 研究思路14
• 1.3.3 本文主要創(chuàng)新點14-15
• 第二章 期貨套期保值業(yè)務風險控制的基礎理論15-31
• 2.1 期貨套期保值的內(nèi)涵15-18
• 2.1.1 期貨套期保值的含義15-16
• 2.1.2 期貨套期保值的基本原理16-18
• 2.1.3 期貨套期保值的特征18
• 2.2 期貨套期保值業(yè)務可能存在的風險18-23
• 2.3 期貨套保業(yè)務風險控制的理論基礎23-31
• 2.3.1 期貨交易理論23-24
• 2.3.2 風險管理理論24-27
• 2.3.3 內(nèi)部控制理論27-29
• 2.3.4 套期會計理論29-31
• 第三章 HL鋼鐵套期保值業(yè)務風險識別與評估31-42
• 3.1 HL鋼鐵公司簡介31-32
• 3.2 HL鋼鐵公司期貨套期保值業(yè)務的實施情況32-33
• 3.3 HL鋼鐵公司期貨套期保值業(yè)務風險識別33-36
• 3.3.1 價格波動風險33-36
• 3.3.2 流動性風險36
• 3.3.3 內(nèi)部控制風險36
• 3.3.4 強行平倉風險36
• 3.4 HL鋼鐵公司期貨套期保值業(yè)務風險評估36-42
• 3.4.1 評估方法37-39
• 3.4.2 評估報告39-42
• 第四章 HL鋼鐵公司期貨套期保值業(yè)務風險控制現(xiàn)狀及問題分析42-48
• 4.1 HL鋼鐵公司套期保值業(yè)務風險控制現(xiàn)狀42-43
• 4.2 HL鋼鐵公司期貨套期保值業(yè)務風險控制問題43-45
• 4.2.1 內(nèi)控制度體系不夠完善43
• 4.2.2 期貨管理和操作團隊缺乏經(jīng)驗43-44
• 4.2.3 會計核算制度還有待健全44
• 4.2.4 期貨套期會計信息披露不規(guī)范44-45
• 4.3 HL鋼鐵公司期貨套保業(yè)務風險控制問題原因分析45-48
• 第五章 HL鋼鐵公司期貨套保業(yè)務風險應對策略48-57
• 5.1 期貨套保業(yè)務風險控制的組織機構優(yōu)化48-49
• 5.2 培養(yǎng)專業(yè)交易隊伍49-51
• 5.2.1 管理層應當樹立科學風險管理意識49-50
• 5.2.2 交易員職位能力描述50
• 5.2.3 后臺風險控制及其職能建設50-51
• 5.2.4 制定嚴格合規(guī)獎懲制度51
• 5.3 嚴密監(jiān)控套保業(yè)務風險關鍵控制點51-53
• 5.4 科學設計期貨套期保值方案53-55
• 5.5 建立風險儲備金制度55
• 5.6 規(guī)范期貨套期會計信息的披露55-57
• 結論57-59
• 參考文獻59-62
• 致謝62

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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2 門明;套期保值還是投機交易——中航油巨額虧損事件與巴林銀行倒閉之比較分析[J];國際商務.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學報;2005年04期

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本文編號：788398