本文關(guān)鍵詞：螺紋鋼期貨和滬深300股指期貨的價(jià)格聯(lián)動(dòng)性研究

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【摘要】：文章基于具有外生變量的時(shí)間序列聯(lián)立方程模型,利用日數(shù)據(jù)時(shí)間序列,研究我國(guó)螺紋鋼期貨市場(chǎng)和滬深300股指期貨市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性。實(shí)證研究表明:螺紋鋼期貨市場(chǎng)和滬深300股指期貨市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng),因此在交易實(shí)踐中螺紋鋼期貨可以作為股指期貨小合約的近似替代;美元指數(shù)對(duì)螺紋鋼期貨價(jià)格的影響較大;美原油指數(shù)和美元指數(shù)對(duì)滬深300股指期貨的影響不明顯。
【作者單位】： 桂林電子科技大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 滬深股指期貨 螺紋鋼 聯(lián)立方程模型 聯(lián)動(dòng)性
【分類號(hào)】：F832.51;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言2010年4月16日我國(guó)推出了滬深300股票指數(shù)期貨交易,結(jié)束了我國(guó)股市長(zhǎng)期以來(lái)“單邊市”的歷史,是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)里程碑。然而,滬深300股指期貨的門(mén)檻較高,至少要50萬(wàn)人民幣的資金才適合參與股指期貨的交易,因此對(duì)于小資金投資人來(lái)說(shuō),我國(guó)股票市場(chǎng)基本上仍然是

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本文編號(hào)：738743