本文關(guān)鍵詞：DYC公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)與控制研究

  更多相關(guān)文章： DYC公司 匯率風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘要】：電器工業(yè)不僅是我國(guó)對(duì)外貿(mào)易重要的組成部分,而且是一項(xiàng)對(duì)外貿(mào)易中不可缺少的推動(dòng)力量。低壓電器出口的優(yōu)勢(shì)依然是建立在低勞動(dòng)力成本和低價(jià)格之上,而2005年匯率改革使人民幣不斷的升值,勢(shì)必吞蝕其成本的優(yōu)勢(shì)。如果固守原有的控制匯率風(fēng)險(xiǎn)方法,必然會(huì)不適應(yīng)當(dāng)前的匯市環(huán)境。因此,如何提高識(shí)別匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力,提出切實(shí)可行的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制方法,提高企業(yè)處理匯率風(fēng)險(xiǎn)能力,是低壓電器行業(yè)迫切面對(duì)的問(wèn)題。本文的寫作基于未來(lái)人民幣升值的背景下,選取低壓電器行業(yè)一員DYC公司。本文以下面的思路進(jìn)行寫作:首先提出了匯率風(fēng)險(xiǎn)的概念,分析了出口企業(yè)匯率的主要風(fēng)險(xiǎn),提出了控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的一般方法。其次,為了更好的研究低壓電器匯率風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),選取了DYC公司為例,分析了DYC公司內(nèi)部和外部的情況,并利用公司管理人員問(wèn)卷調(diào)查法尋找DYC公司在匯率管理控制方法中存在的問(wèn)題主要有只使用簡(jiǎn)單的控制匯率風(fēng)險(xiǎn)工具,較少使用高級(jí)的控制匯率風(fēng)險(xiǎn)工具和在具體的業(yè)務(wù)操作中,過(guò)分依賴單一的工具,組合使用較少。再次根據(jù)DYC公司在匯率管理控制方法中存在的問(wèn)題,提出了控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的方案,一方面利用自然避險(xiǎn)法控制風(fēng)險(xiǎn)的方案,提出了一個(gè)操作流程圖,主要分為二部分:一部分與進(jìn)口商談判轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn),利用訂立貨幣保值條款、簽訂風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倵l款、縮短結(jié)匯的時(shí)間;另一部分主動(dòng)出擊,利用遠(yuǎn)期結(jié)匯、掉期、利用貿(mào)易融資。另一方面利用運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品來(lái)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。主要介紹了遠(yuǎn)期外匯方案、外匯期權(quán)方案、外匯期權(quán)結(jié)合方案。最后通過(guò)了一個(gè)案例來(lái)說(shuō)明利用自然避險(xiǎn)法控制風(fēng)險(xiǎn)的方案和利用運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品來(lái)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效性評(píng)價(jià)。
【關(guān)鍵詞】：DYC公司 匯率風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.6
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 緒論10-14
• 1.1 研究背景和意義10-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.2.1 國(guó)外外匯風(fēng)險(xiǎn)管理研究動(dòng)態(tài)11
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理研究動(dòng)態(tài)11-12
• 1.3 研究方法12-13
• 1.3.1 資料的收集和分析法12
• 1.3.2 案例分析法12
• 1.3.3 座談和問(wèn)卷調(diào)查法12-13
• 1.4 研究思路、內(nèi)容及框架13-14
• 第二章 匯率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論14-20
• 2.1 匯率風(fēng)險(xiǎn)及其分類14
• 2.2 匯率的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別14-16
• 2.3 控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法16-20
• 2.3.1 自然避險(xiǎn)法16-17
• 2.3.1.1 調(diào)整出口價(jià)格或出口數(shù)量16
• 2.3.1.2 貨幣選擇法16
• 2.3.1.3 貨幣保值法16-17
• 2.3.1.4 提前或推遲結(jié)算法17
• 2.3.1.5 利用貿(mào)易融資17
• 2.3.2 金融衍生工具17-20
• 2.3.2.1 外匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯18
• 2.3.2.2 可敲式遠(yuǎn)期外匯18
• 2.3.2.3 外匯掉期18-19
• 2.3.2.4 外匯期權(quán)19
• 2.3.2.5 外匯期貨19-20
• 第三章 DYC公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理20-34
• 3.1 DYC公司的基本情況20-24
• 3.1.1 DYC公司的外部環(huán)境20-22
• 3.1.1.1 匯市情況20-21
• 3.1.1.2 行業(yè)情況21-22
• 3.1.1.3 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況22
• 3.1.2 DYC公司的內(nèi)部情況22-24
• 3.1.2.1 出口情況22-23
• 3.1.2.2 銷售市場(chǎng)情況23
• 3.1.2.3 外匯頭寸情況23-24
• 3.2 DYC公司匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題24-34
• 3.2.1 問(wèn)卷調(diào)查的設(shè)計(jì)24-26
• 3.2.2 問(wèn)卷調(diào)查的發(fā)放與回收26
• 3.2.3 調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析26-33
• 3.2.3.1 自然避險(xiǎn)法控制匯率風(fēng)險(xiǎn)有效性調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析27-31
• 3.2.3.2 金融衍生產(chǎn)品控制匯率風(fēng)險(xiǎn)有效性調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析31-33
• 3.2.4 調(diào)查統(tǒng)計(jì)的結(jié)論33-34
• 第四章 DYC公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制方法設(shè)計(jì)34-40
• 4.1 DYC公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制方案設(shè)計(jì)的原則與思路34-36
• 4.1.1 設(shè)計(jì)原則34-35
• 4.1.2 設(shè)計(jì)思路35-36
• 4.2 自然避險(xiǎn)法36-37
• 4.3 金融衍生產(chǎn)品控制匯率風(fēng)險(xiǎn)方法37-40
• 4.3.1 外匯遠(yuǎn)期37-38
• 4.3.2 外匯期權(quán)38
• 4.3.3 外匯期權(quán)結(jié)合38-40
• 第五章 DYC公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制效果評(píng)價(jià)40-48
• 5.1 背景介紹40
• 5.2 自然避險(xiǎn)法控制風(fēng)險(xiǎn)效果40-45
• 5.2.1 實(shí)施過(guò)程40-44
• 5.2.2 方案的評(píng)價(jià)44-45
• 5.3 金融衍生產(chǎn)品控制風(fēng)險(xiǎn)的效果45-48
• 5.3.1 實(shí)施過(guò)程45-46
• 5.3.2 方案的評(píng)價(jià)46-48
• 第六章 結(jié)論與展望48-49
• 6.1 結(jié)論48
• 6.2 展望48-49
• 致謝49-50
• 參考文獻(xiàn)50-52

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