本文關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換債券中一類兩期雙邊障礙巴黎期權(quán)的定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 可轉(zhuǎn)換債券 巴黎期權(quán) Brownian Meander Laplace變換 Euler算法

【摘要】：本文研究可轉(zhuǎn)換債券中嵌入的一類路徑相關(guān)期權(quán)定價(jià)問題.盡管偏微分方程數(shù)值解方法可以獲得這類期權(quán)的價(jià)格,然而數(shù)值算法的收斂速度很慢.為了獲得快速而有效的定價(jià)方法,本文將可轉(zhuǎn)換債券中的期權(quán)簡化為兩期雙邊障礙巴黎期權(quán),并給出了這類兩期雙邊障礙巴黎期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)中性價(jià)格關(guān)于到期時(shí)刻的Laplace變換.基于Euler數(shù)值逆算法求解了數(shù)值例子,數(shù)值結(jié)果表明該數(shù)值算法快速、穩(wěn)定和有效.
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系;
【關(guān)鍵詞】： 可轉(zhuǎn)換債券 巴黎期權(quán) Brownian Meander Laplace變換 Euler算法
【基金】：中國科學(xué)院知識(shí)創(chuàng)新工程重要方向資助項(xiàng)目(KJCX3-SYW-S02)~~
【分類號(hào)】：F830.9;O241.82
【正文快照】： 1引引言言隨著可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)研究的深入,近年來許多學(xué)者開始對(duì)可轉(zhuǎn)換債券中嵌入的期權(quán)進(jìn)行定價(jià)研究[1,2].目前國內(nèi)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券中嵌入的巴黎期權(quán)的定價(jià)研究主要集中在建立偏微分方程,再求數(shù)值解方面[3-5],然而Haber等[6]指出,偏微分方程數(shù)值解方法的收斂速度很慢.巴黎期權(quán)最

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 龔樸;蒙堅(jiān)玲;何志偉;;具有巴黎期權(quán)特性的可轉(zhuǎn)債有限元定價(jià)和策略分析[J];系統(tǒng)工程;2007年12期

2 何志偉,龔樸;可轉(zhuǎn)換公司債券的巴黎期權(quán)特征[J];管理學(xué)報(bào);2005年02期

3 熊思燦;楊志輝;;一類可轉(zhuǎn)債的定價(jià)模型的實(shí)證研究[J];東華理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年04期

4 龔樸,趙海濱,司繼文;可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)的有限元方法[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年02期

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【共引文獻(xiàn)】

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2 謝為安;蔡益潤;;我國可回售債券的定價(jià)——基于同期限國債收益率曲線的模擬[J];復(fù)旦學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年01期

3 龔樸;蒙堅(jiān)玲;何志偉;;具有巴黎期權(quán)特性的可轉(zhuǎn)債有限元定價(jià)和策略分析[J];系統(tǒng)工程;2007年12期

4 陳榮達(dá);王韜;肖德云;;基于多元t-分布的外匯期權(quán)市場風(fēng)險(xiǎn)非線性VaR度量模型[J];管理工程學(xué)報(bào);2006年01期

5 龔樸;蒙堅(jiān)玲;;基于期權(quán)博弈的可轉(zhuǎn)換債券最優(yōu)策略分析[J];管理工程學(xué)報(bào);2009年01期

6 李勇飛;侯志強(qiáng);;基于LMM的美式可贖回債券定價(jià)研究[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年01期

7 熊思燦;楊志輝;;一類可轉(zhuǎn)債的定價(jià)模型的實(shí)證研究[J];東華理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年04期

8 司繼文,諶世光,龔樸;TF可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型的FEM解[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年08期

9 ;Parametric estimation of discretely sampled Gamma-OU processes[J];Science in China(Series A:Mathematics);2006年09期

10 張世斌;張新生;孫曙光;;離散抽樣Gamma-OU過程的參數(shù)估計(jì)[J];中國科學(xué)(A輯:數(shù)學(xué));2006年08期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馮s，

本文編號(hào)：702699