本文關(guān)鍵詞：基于分?jǐn)?shù)維Ho-Lee隨機(jī)利率模型的具有違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 違約風(fēng)險(xiǎn) 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng) 分?jǐn)?shù)維Ho-Lee模型 精算方法 期權(quán)定價(jià) 回收率

【摘要】：假設(shè)公司資產(chǎn)價(jià)值和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格都滿足分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)的隨機(jī)微分方程,利率是服從分?jǐn)?shù)維Ho-Lee模型的隨機(jī)過程,建立了分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中基于隨機(jī)利率模型的具有違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式看漲期權(quán)定價(jià)模型.運(yùn)用分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的隨機(jī)分析理論和保險(xiǎn)精算方法,討論了具有隨機(jī)回收率的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,在公司負(fù)債為常數(shù)的情形下,利用分?jǐn)?shù)維Ho-Lee隨機(jī)利率,獲得了歐式脆弱期權(quán)定價(jià)公式.
【作者單位】： 浙江科技學(xué)院數(shù)學(xué)系;中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系;浙江大學(xué)數(shù)學(xué)系現(xiàn)代金融研究室;
【關(guān)鍵詞】： 違約風(fēng)險(xiǎn) 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng) 分?jǐn)?shù)維Ho-Lee模型 精算方法 期權(quán)定價(jià) 回收率
【基金】：中國博士后基金資助 教育部科學(xué)技術(shù)研究重大項(xiàng)目(309018) 國家自然科學(xué)基金(70973104;11171304) 浙江省自然科學(xué)基金(Y6110023)
【分類號(hào)】：O211.63
【正文快照】： §1引言自19世紀(jì)70年代以來,金融市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了本質(zhì)的變化,各種金融衍生產(chǎn)品得到了空前發(fā)展.其中一個(gè)主要表現(xiàn)是由于利率的不確定性更加明顯,使其對(duì)國際資本市場(chǎng)的活動(dòng)產(chǎn)生了巨大的影響,基于此在國際市場(chǎng)上各種利率衍生產(chǎn)品交易被廣泛進(jìn)行著.事實(shí)上,在關(guān)于期權(quán)定價(jià)問題

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：683799