本文關(guān)鍵詞：倒向隨機(jī)微分方程與巴黎期權(quán)的非線性定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 倒向隨機(jī)微分方程 巴黎期權(quán) 路徑依賴 偏微分方程

【摘要】：巴黎期權(quán)是一種復(fù)雜的奇異期權(quán).本文基于倒向隨機(jī)微分方程,定義了巴黎期權(quán)的非線性價(jià)格過程,分析其性質(zhì),并且給出巴黎期權(quán)非線性定價(jià)的偏微分方程表達(dá)式.在金融市場收益率不確定的情形以及存貸利率不同的情形下分別對連續(xù)巴黎期權(quán)進(jìn)行定價(jià)和具體的數(shù)值分析,結(jié)論顯示巴黎期權(quán)的非線性定價(jià)機(jī)制更具合理性.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 倒向隨機(jī)微分方程 巴黎期權(quán) 路徑依賴 偏微分方程
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金(批準(zhǔn)號(hào):11YJC790015) 國家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):11BJL018)資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.9;O211.63
【正文快照】： 1引言巴黎期權(quán)是一種復(fù)雜的高路徑依賴期權(quán).根據(jù)持續(xù)時(shí)間的類型,它一般可以分為連續(xù)巴黎期權(quán)(consecutive Parisian option)和累積巴黎期權(quán)(cumulative Parisian option).連續(xù)巴黎期權(quán)是指標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格連續(xù)在障礙價(jià)格之上或之下停留預(yù)設(shè)的一段時(shí)間才允許敲入或者敲出.而累

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6 彭q.q，

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