本文關鍵詞：基于最大熵原理的對數(shù)正態(tài)樹期權(quán)定價方法

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【摘要】：期權(quán)作為非常重要的金融衍生品,關于其定價方法的研究長期以來一直受到關注。根據(jù)最大熵原理可以得到未知分布的最小誤差估計的特點,將其應用于對數(shù)正態(tài)樹期權(quán)定價方法中,得到一種新的對數(shù)正態(tài)樹期權(quán)定價方法,并應用韓國交易所(KRX)的KOSPI200股指期權(quán)進行實證研究,對經(jīng)典方法、Black-Scholes公式和提出的改進方法進行比較研究,表明本文提出的方法在期權(quán)定價中具有一定的實際應用價值。
【作者單位】： 中國人民大學統(tǒng)計學院;中國人民大學應用統(tǒng)計科學研究中心;
【關鍵詞】： 對數(shù)正態(tài)樹 最大熵原理 期權(quán)定價 股指期貨
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71171193) 教育部重點研究基地重大項目(12JJD790025)
【分類號】：F224;F831.51;F831.53
【正文快照】： 1 期權(quán)在金融市場中扮演著非常重要的角色,是進行風險管理、降低交易成本、投機或者套利的重要工具。如何合理地為期權(quán)定價一直備受關注?Black-Scholes公式給出了歐式期權(quán)定價的解析公式,奠定了期權(quán)定價理論的基礎。但是過于嚴格的假設條件,以及無法對美式期權(quán)給出解析公式,

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本文編號：661880